格林期货：股指缩量反弹 期指主力大幅增持空单

一、基本面消息：

央行网站发布公告，周四将发行3月期央票120亿元，继续大幅下降。本周公开市场到期金额和发行量都是近期以来的地量。银行间同业拆借利率继续保持低位，市场资金面仍然宽松。

工信部网站4日公布：上半年，全国24个地区规模以上工业实现利润16111亿元，同比增长71.8%，增幅比1-5月回落11.2个百分点；其中，6月份实现利润3245亿元。

国家外汇管理局4日表示，下一阶段将大力推进外汇管理重点领域改革，包括继续保持对“热钱”的高压打击态势，有重点、有选择地推动资本项目改革，以及配合人民币汇率形成机制改革、积极推进外汇市场发展等。

国家统计局4日在网站发布《2005年以来全国房地产开发企业商品房待售情况》说明全国约1亿平米商品房住宅待售。部分市场人士认为这是为了回应“空置率”的争论。不过，待售和空置率其实并不是同一概念。

二、股市及股指期货走势：

周三A股市场小幅低开后震荡、下破10日均线后在题材股和权重股带动下强劲反弹，股指收盘略涨，成交量小幅萎缩；农林牧渔和重组板块涨幅居前。上证指数收盘2638.52点，小涨0.44%，盘中一度跌穿2600点；沪深300指数收盘2876.43点，小涨0.36%。

周三沪深300股指期货小幅低开后介于5-10日均线之间震荡；IF指数收盘2883.6点，小跌0.28%，期指走势弱于现货指数；当月合约继续小幅贴水。在期指回调背景下，主空国泰君安大幅增持空单1271手，与其之前的逢高加空、逢低平仓的短空策略有所不同，或预示其对本轮反弹的延续性已不看好。当月合约IF1008收盘2873.8点，小跌0.35%；单边持仓量24218手，占单边总持仓量的72%，主力持仓有向远月转移的迹象。各合约无明显的期现套利机会。

三、股指期货操作建议：

国内宏观经济运行仍属良好；市场流动性依然宽松。A股小幅缩量震荡反弹，股指日K线开始介于短期限均线之间运行，后期走势不明朗。股指期货操作建议：IF1008合约空单持有、以2900点为止损点；各合约无明显的期现套利机会。