上周回顾:上周金价从1262.6下跌到1196.3,周线拉出将近70美元的长阴,周跌幅达-3.58%。击穿了数条前期较强的支撑线,同时跌破自2010年3月25日以来形成的上升通道。上周五在周四的大跌之后出现回调,自1199的低点最高回调至1213.3,于1210收盘。上周五公布的备受瞩目的美六月非农就业人数减少12.5万,为今年来首次减少。非农数据的疲弱,也许成为美国经济复苏速度减缓的最新信号。但当日金价对此反应平淡,并没有出现明显的利好表现。SPDR Gold仓位在上周变化三次,周三增仓4.62吨,分别于周五、周六减仓1.22吨和0.31吨,净持仓为+3.09吨,目前持仓量为1318.91吨。
本周预测:
从SPDR持仓量变化上来看,虽然减仓的数量不大,SPDR依然保持高持仓量,但是出现了自2月6日以来首次连续减仓行为。根据对2010年以来SPDR持仓量、仓位变化和金价的关系研究结果,发现SPDR持仓量和金价存在长期的均衡关系,两者的相关性较高,但是两者短期偏离有放大趋势,短期预测金价变化的能力较弱。因此SPDR减仓并不能作为预测本交易日或者短期内金价将下跌的主要依据。但是,通过观察SPDR持仓量走势图(下图)可以发现,今年以来持仓量总体呈现上涨趋势,尤其是3月以来连续加仓持仓量不断创新高。但是也可以看到增速逐渐放缓,上周出现连续的减仓行为也暗示了市场心理状况的变化,看空气氛越来越浓重。
从技术形态上看,上周四的下跌确认双顶反转形态成立,双顶分别为6月21日和6月28日形成的顶部。颈线位在6月23日的低点,从理论上计算将下跌至1185。另外,6月4日和7月1日的低点连线将成为一条重要的支撑线,位置在1196。如下图所示,预测金价将短期内进行筑底,若站稳B线(1196),将上冲C线(1220/2)和D线(1226)。若跌破B线,则将下跌至A线(1185)。另外,周四、周五出现“看涨母子”形态,若今日没有出现大幅下跌,预期金价上涨的可能性很大。
支撑位:1196,1185;阻力位:1220/2,1226。
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