在基金行业走过了第一个十二年的时候,创新本身已经不是一个新鲜的话题,而成为了一个常规性的话题。
但是已经有一些炫目的产品冒出来,有概念也有市场。在2010年的基金江湖,要炫,要么你“出国”,要么你带“金”:信诚基金、南方基金着眼于全球寻找新兴市场投资机会,推出“金”砖四国基金;在美元弱势和通胀的预期下,诺安基金推出了国内第一只黄金ETF;大宗商品概念,银华主打黄金ETF,国联安的商品ETF则是唯一没有“出国”也没带“金”的本土产品。
金砖四国的概念,在全球成熟市场一片萎靡之时,越来越炙手可热。南方基金的“南方金砖四国指数”成立于12月9日,首次募集规模6.37亿元,标的指数为富时金砖四国50指数。
金砖四国中,投资在中国的比例会占到多少呢?
南方基金营销策划部执行总监冯飞表示:“富时金砖四国50指数在编制上是根据可选公司的自由流通市值进行排序,排名前50位的入选指数。可选公司是指在美国和英国交易所有ADR或GDR上市交易的巴西、印度、俄罗斯的上市公司以及在香港上市的中国公司。指数每季度调整一次。因此,指数中国家的比例是不固定的,国家的比例是由最终入选指数的公司的多少以及市值大小来确定的。”
信诚基金的“信诚四国配置”于12月17日成立,首次募集规模3.99亿元。
信诚市场部李志军表示:“我们的创新主要体现在两个方面,第一是过去的QDII主要是投资港股比较多,其实港股还是和内地的联动性相关性比较大的,也有少部分是单独投一些新兴市场的,但是我们做的这个金砖四国既选择了新兴市场,而且这四个国家又是互相互补的。
“第二就是我们主要是投资于金砖四国的基金,因为直接对海外市场的个股进行调研不是太方便,所以我们60%以上是投资于当地的基金。当然我们也会直接投资个股,这方面我们的股东保诚集团投研能力比较成熟,由他们给我们做投资顾问。”
诺安基金:国内首只黄金基金
钱多出来了,多得溢出来了,房市被摁住了,农产品发飙了,人人都知道通胀来了,每到这个时候,被恐慌笼罩的市场,都会把黄金推上舞台。
于是在黄金价格冲上每盎司1400美元之际,诺安全球黄金发行首日便募集了8个亿。
这是国内首只黄金基金。诺安全球黄金主要通过投资于全球范围内有实物黄金支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,并不直接投资国际黄金市场。
“其实在投资结果上来看,投资黄金基金和投资纸黄金应该是差不多的,但是直接在国内投资于纸黄金的话,与国外黄金市场存在一定的点差,交易成本比较高。投资黄金基金主要还是出于资产配置的考虑。”好买基金网基金分析师表示。
诺安基金国际业务部总监宋青表示:“我们也是给投资者提供另外一种投资工具,理论上来说,我们投资是有实物黄金支持的,比直接投资纸黄金信用风险更低。”
至于为什么黄金ETF到如今才现身,曾令华表示:“本身QDII也是2007年才出来,之前股票型的基金都不算多,大家没有创新的动力,近两年大家关注创新才比较多。”
大宗商品概念:银华抗通胀主题、国联安商品ETF
黄金升温中,除了诺安旗帜鲜明的推出黄金ETF外,银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)也是主要投资黄金ETF等境外大宗商品基金。
银华抗通胀主题是国内第一只“类大宗商品”投资概念基金,主要投资于境外大宗商品(包括石油、黄金、基础金属和农产品)相关基金及与通货膨胀挂钩的债券相关基金。
公募基金在现行法规下是无法投资黄金、石油等实物商品的,而银华抗通胀主题证券基金,提供了间接投资境外大宗商品的途径和渠道。
国联安商品ETF、国联安商品ETF联结两只产品,也是走大宗商品抗通胀概念,但是和银华抗通胀主题投资标的完全不一样。
国联安营销总监白海燕表示:“他们是QDII产品,而我们主要是投资于上证大宗商品指数,是由中证指数公司帮我们定制的。对于我们的投资者来说,由于我们投资的标公司就在国内,投资者本身会比较了解。”
市场反应如何呢?纸黄金网分析师透露:“商品ETF在国外比较成熟了,而且在抗通胀方面的确有优势,我们的国联安商品ETF及联结两个产品,都是上个月才发完,合计大约发行了22个亿,在同期ETF基金发行规模中算是比较大的,国信证券的产品经理自主销售帮我们卖了很多,应该说还是受到了市场的认可,我们也比较满意。”
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