2011年8月8日,中国传统的立秋的日子,成了全球金融市场的黑色星期一。美国主权债务在失掉AAA评级后的恐慌效应传至全球。各大经济体的相关指数均如同自由落体一般,直线下降。
美国道琼斯指数下跌2.7%,日经225指数下跌2.18%,上证指数下跌3.79%,德国DAX下跌4.89%,香港恒生指数下跌2.17%等等,各大经济体无一幸免。原油更是从100美元/桶的位置跌至近80美元/桶的低位;黄金则犹如脱缰之野马,一发而不可收拾,在人们的质疑声中,自信的不断刷新着自己的记录。
三年前的这一天,北京奥运会盛大开幕,而那时正是全球金融危机排山倒海般来临的前夜。三年后的这一天,新一轮的主权信用危机又拉开了大幕。
依据笔者的判断,这回的源头虽然又是美国,但是最终的受害者将会是欧元区经济体。因为欧元区的主权债务爆发点—希腊、意大利、葡萄牙等国,依然徘徊在风险区内,稍有风吹草动,就会有如多米诺骨牌一般,不断倒下。
同时德国《世界报》8月9日报道:有迹象表明,法国有可能会成为继美国之后第二个失去最高主权债务评级AAA的国家。8月10日的暴跌是对这一预测的真实反映。
日本三井贵金属分析师表示,当黄金拥有三或是四种明显的理由推动其上涨,在这样一种环境下,很难不做多黄金。
德意志银行周三表示,维持2012年金价达到2000美元/盎司的预期不变,且看好黄金冲击更高的价位。该行指出,美国超低利率,疲软美元,央行美元储备过多及对金融系统稳定性的质疑均利好黄金价格。
虽然世界三大评级公司标准普尔、惠誉和穆迪证实法国不存在降级风险。但是投资者对于经济衰退和债务危机恶化的担忧加剧,对后期金融市场的走势难再乐观。
美国虽然失掉AAA评级,但这更像是“府院之争”。对于2012年寻求连任的民主党而言,刺激经济、降低失业率是其成功连任的基础,而评级的丢失,使得QE3水到渠成。可以说,利弊并存。所以我们先不用为美国的债务问题担忧,真正值得我们警惕的是接下来随时可能爆发的欧债危机。
标普等三大评级在降低美国评级中大出风头,也大大重树了自身的“独立形象”,这无疑为再次降低欧元区的主权评级铺平道路。到那时,谁还会怀疑标普等评级机构呢?因为那时人们会想:人家连自家的评级都降了,是多么的客观和公正。
所以,这次危机中比美国人更担忧的其实是欧洲人。再深一步,中国的地方债务也是一个隐患,我们其实离“江湖”并不远,甚至就在中央位置附近。
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