基本面分析:
1、意大利:意大利议会参议院上周五以156票赞成、12票反对的结果通过了包含在2012年预算修订案中的经济增长举措,此举为任命临时政府铺平了道路,意大利总理贝卢斯科尼此前曾承诺,只要众议院通过上述举措,他就会立刻辞职。另一方面,欧洲央行大力购入意大利短中长期国债,也在一定程度上缓解了市场对因收益率飙升至7%上方的意大利基准国债带来的融资困难忧虑。受到意大利方面利好消息提振,以及希腊新一届政府领导人决出,金融市场动荡局面有所缓和,刺激金银周五晚盘出现上涨。
2、美联储:美联储(FED)副主席耶伦上周五表示,为向市场传递出美联储稳定金融市场的信心,美联储将在数周之内对美国银行业进行新一轮的压力测试,并警告称欧债危机恶化已经威胁到美国的经济复苏和国内金融系统稳定。自从2007-2009年金融危机以来,美联储已经对银行业进行了周期性的压力测试,要求相关银行提高资本金,以抵御外部冲击,进而稳定金融市场。当前来自欧元区核心国家意大利的政治经济动乱已然到了威胁欧元区可能分裂的地步,若欧洲进一步分裂将直接冲击美国银行业,导致美国金融状况恶化。
3、瑞士央行:瑞士央行(SNB)董事会成员上周五表示,瑞行依然在持续性地关注瑞郎汇率及瑞士经济发展状况,鉴于瑞郎依然过于强劲,如果有必要瑞士央行将进一步采取措施遏制瑞郎升值。此前,瑞士央行曾于9月6日宣布设定欧元/瑞郎下限为1.20,期间随着市场对欧元区债务危机的忧虑不断加重,欧元/瑞郎曾一度逼近该水平。
总之,随着意大利紧缩政策在议会参议院通过,为新政府铺平了道路,但新政府上台后依然面临推进紧缩和改革经济措施的困境。而美联储决定展开新一轮银行业测试亦是暗示,欧债危机的蔓延恶化亦对美国银行业构成冲击,对金融市场稳定构成挑战。瑞士央行亦是对入市干预瑞郎汇率虎视眈眈,加之日本当局对敢于日元汇率亦是时刻准备,汇市震荡风险依然存在。整体来看,当前市场风险厌恶情绪充斥,在欧债危机进一步恶化致使整个金融市场发生系统性动荡之前,在避险买盘的推动下金价仍以上行为主,但应警惕欧债危机引起的系统性下挫。
技术面分析:
1、行情回顾:受意大利参议员通过紧缩政策,政局更替暂时趋于平静提振,金融市场动荡局面有所改善,刺激各大金融产品上周五尾盘纷纷大幅上扬。其中,金价自日间亚市触及低点17441后震荡上行陷入窄幅震荡,欧盘时段主要以持稳为主,于区间1761.5—1769.5上下波动,美盘时段受威胁金融市场稳定的风险释放提振而迅速拉升,盘中一度飙升创下日内高点1789.1,最终收于高点附近,日线收出一下影线较长的大阳线。银价上周五日间主要以震荡为主,在区间33.77—34.10上下波动,该局面持续至晚间美盘,在美盘晚些时段方在利好消息刺激下,出现向上拉升突破上方重重阻力,触及日内高点34.84,最终收于34.66,日线收出一中阴线。
2、现货黄金:周线上,金价自上上周探底MA20获得支撑强劲收回后,上周继续延续升势扩大涨幅,确立金价重新站稳均线系统上方,上档强阻力区在前历史高点附近,技术指标MACD绿色动能向零轴逐渐收缩,且DIF有向上穿越DEA的趋势,中长期金价开始由弱转强。日线上,金价上升通道经再一次测试后彻底宣告成立,若本交易能够强势冲破1800一线阻力,强势收阳,日K线组合将构筑出上升三方法的强势上涨形态,且当前日均线系统呈多头排列,黄金价格趋于强势。四小时线上,金价在技术指标MACD出现底背离后,且触及布林带下轨支撑,再度展开上行,当前再度逼近上方近期受阻位置千八关口附近,该位置亦是布林带上轨位置,对短期面临突破压力。小时线上,金价在经本次深度调整后再度上行,逼近近期上方阻力区域,鉴于KDJ已在超买区出现二度死叉,虽然RSI仍在强势区域运行,但短期若无法突破上方阻力,将面临下行调整风险,不排除受市场突发利空事件打压短期出现双头的可能。
综上,金价中长期趋势仍以上行为主,但短线面临冲击千八大关的压力,若无法成功突破短期将面临下行调整的压力,银价日线当前亦是再度逼近近期区间震荡上沿附近,加之上档亦有长期均线MA60压制,上行承压。操作上,当前金价仍以逢低多为主,银价仍可低多高空,但请严格止损。
日间操作建议:
天通金:
多单:361.5—361.7,止损80点,目标364—366
空单:365.8—366,止损80点,目标363—361.5
支撑:一档363.5,二档361.5,三档360.5
压力:一档365,二档366,三档366.5
现货白银:
多单:6980-7000,止损60点,目标7100-7200
空单:7200-7220,止损60点,目标7100-7000
支撑:一档7050,二档7000,三档6980
压力:一档7100,二档7150,三档7200