周三贵金属冲高回落,黄金跌幅收窄,白银则伴随原油下挫而再度下跌。虽然当天有4月联储议息会议纪要公布,市场对新宽松措施的预期增强,促使美元在欧洲盘走软,贵金属曾一度大幅反弹,但是在联储纪要公布前,市场传闻称欧洲央行(ECB)已经停止向希腊商业银行提供流动性资金支持,投资者认为这是该行正在为希腊退出欧元区,做实质性准备,因而市场恐慌情绪再多攀升,美元止跌回升,贵金属回吐此前涨幅。截至收盘现货黄金下跌0.28%,白银下跌1.84%。
贵金属昨天再度分化,尾盘联储议息会议决议向市场传递的"宽松政策保证"令投资者的美元宽松预期增强,对央行宽松政策极度敏感的黄金受到支撑,虽然尾盘美元反弹但其跌幅总体在缩小。但白银价格却受到原油价格跌至6个月低点的打压,继续重挫1.84%。显示出在宏观经济风险加大,而各国央行按兵不动的特殊时期,贵金属的分化日趋严重。
昨天美盘,市场传闻欧洲央行(ECB)停止向希腊银行提供流动性资金,给出的理由是这些银行资本水平无法达到要求。但显然市场认为这一理由不够充分,因为希腊银行资本水平不足问题已经存在很长时间,在市场预期希腊或退出欧元区,希腊发生大规模储户提现的背景下,以此理由来停止给该国银行的资金支撑,不能不让投资者怀疑,欧洲央行实际上是在为希腊退出欧元区作实质上的准备,尤其是此行动发生在欧洲央行行长马里奥-德拉吉(MarioDraghi)公开承认希腊或最终退出欧元区之后。对此渣打银行(StandardCharteredBank)经济学家托马斯-考斯特格(ThomasCosterg)认为到目前为止希腊退出欧元区风险还不大,但是却已深入投资者内心,欧洲央行这么做也是对其自身资产负债表的优先保护。
联储会议纪要方面显示支持采取进一步宽松政策的力量有所增强,但目前联储对美国经济的判断并未出现大幅的扭转,仍然预期美国的失业率将会缓慢下降,而通胀水平则继续下降至2%附近。不过从目前看首先如果希腊不退出欧元区,进而引发流动性危机,那么联储在6月议息会议上几无可能实施新的宽松,其次是单单考虑美国经济,在6月份扭转操作(OT)结束后,联储还需要一段时间观察评估美国经济自身的复苏,发出宽松暗示最早估计也到7月底,而采取实质性宽松预计要到9月份。所以,最后的结论是联储美元宽松的远水解不了希腊违约的近渴,市场依然处于极度的风险厌恶之中,贵金属的反弹依然受到重重压力。
技术面:黄金价格目前收复2010年1月低点至去年5月高点区间的38.2%斐波那契回档位1540美元后,金价大举反弹,短线RSI指标触及近期高点阻力,市场做多人气不不足,SSD指标急速触顶暗示空头力量急积聚,若无法突破去年12月28日低点1551下方阻力,或将转跌,支撑1541-1537。
白银价格在触及去年1月低点支撑区间后反弹,若无法突破28.00美元,则暗示此番反弹不可持续,一旦突破则意味着白银有更大的升幅。阻力27.70-27.90,支撑27.40-27.20。
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