自从去年年底迪拜及希腊危机爆发以来,避险情绪一直占据市场主导位置,而美元是最大受益者,美元指数从74.14的一年多低点筑底反弹,至今美元已突破84关口,为2009年5月3日以来的高点。从去年11月26日至2010年5月5日美元指数共计上涨8%。
在迪拜债务危机告一段落后,希腊等欧元区国家“噩耗”不断,欧元区深陷债务泥潭,无疑欧元成为市场的“弃儿”,欧元汇率则从去年11月份的1.51高位重挫至1.2785的一年多新低,一时间市场散播着“欧元完了”、“欧元末日”等悲观论调。
欧元遭遇美国利益集团“狙击”
今年希腊、葡萄牙、西班牙等欧元区国家频频遭遇与华尔街和美国财政部关系“暧昧”的国际评级机构的下调或警告,欧元储备地位遭遇严峻挑战,美元则一路飙升。而这一切的背后都是欧美两个最大利益集团的重量级搏弈。
自1999年诞生欧元以来,美国看到天边升起一片乌云。11年来这种有望挑战美元地位的货币,一直被美国视为“眼中钉”,狙击、瓦解欧元的“图谋”已不再是什么秘密。
2001年底,1欧元仅可兑换约0.89美元,到了2007年第三季度,也就是次贷危机全面爆发前夕,1欧元可以兑换约1.43美元,而2008年7月15达到1欧元可兑换1.60美元。欧元升值速度令人惊讶,是欧元成为全球强势货币的“兆头”,还是美元将来面临的“厄运”?
去年3月份以来,美元大幅贬值,全球各国央行纷纷增持欧元、日元等货币,以减少美元贬值带来的财富缩水,此时美元成为全球市场的“弃儿”。
美元与欧元是“不共戴天”的,欧元意在打破美元的垄断地位,分享被美元“独享”的一系列好处,但“侧卧之榻岂容他人鼾睡”。
“人们往往高估5年内的变化,但低估10年内的变化。”对于美元储备地位的看法,或许正是如此。美国享有对美元的“铸币权”,怎会拱手相让站着捡钱的“铸币税”与他人享受?
那么,面对近期强势欧元,美国会对此“袖手旁观”吗?从“迪拜债务危机”中的受伤的欧洲银行业,再到希腊、西班牙、葡萄牙……等主权国家的信用遭遇国际评级机构的降级,一系列风险事件无一不是令欧元“很受伤”。
美元走强是众人皆知的“阳谋”
自从宋鸿兵先生的《货币战争》一书风靡中国后,“阴谋论”便流行于中国。然而我更认为这一切是光天化日之下的“阳谋”。
国际评级机构与美国财政部及华尔街“暧昧”的关系众人知晓,标普、穆迪、惠誉等只是美国“攻击”欧元的“马前卒”罢了。
为刺激美国低迷经济,美国不得不拉升美元为发行天量国债做基础,2010年5月5日国际评级机构惠誉和穆迪再度向葡萄牙挥舞评级“大棒”,美元指数顺势突破84关口,欧元兑美元跌破1.28关口。
就在此时,美国财政部宣布将发售240亿美元10年期国债,同时下周将发售780亿美元长期国债。美国财政部还宣布将拍卖380亿美元3年期国债及160亿美元30年期国债。
据资料显示,美国2010年一季度计划发行的规模是8500亿美元,二三四季度分别为3000亿美元、2000亿美元和5000亿美元。
美国证券业与金融市场协会(Securities Industry and Financial Markets Association)4月底公布的一项调查结果显示,美国财政部(Treasury Department)2010年第二季度预计将发行净额3510亿美元的美国国债。
欧元惨跌为美元贬值做准备?
美联储最近几次议息会议依然维持0-0.25%的超低利率水准,并承诺“较长一段时间”的措辞。美联储主席伯南克及多位理事重申“目前美国经济需要低利率的支持”的观点。
近期数据显示美国经济似有企稳回升迹象,但美国制造业依旧低迷,美国劳动力市场同样疲软,2010年4月3日公布的数据显示,美国3月份的失业率连续第3个月维持在9.7%。失业率高企令美国总统奥巴马在“国情咨文”中“让美国就业实现快速增长及美国今后五年出口翻一番”的“壮志豪言”难以实现。
美国在经历2008年“次贷危机”的重创,国内消费已经不能成为拉动美国经济的“火车头”了,扭转逆差、扩大出口、增加就业则是美国政府的首选。
那么,弱势美元是美国重振经济、刺激出口的唯一选择。美国不惧怕美元流动性泛滥而引发通货膨胀,美元具有良好的通胀输出“功能”,因为70%的美元在美国以外的国家或地区流动。
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