近期随着全球贸易局势缓和,全球股市近期表现乐观,促使投资者离开避险资产,全球最大的黄金交易所交易基金(ETF)遭遇一年多以来最大规模的资金外流,尽管市场避险情绪有所升温,但是并未能给国际黄金带来有效支撑。
在美国营建支出数据大幅不及预期的情况下,美元指数依旧录得强劲反弹,这使得黄金接连性遭到抛售,空头持续蔓延直指1280美元关口。这暗示黄金市场暂时看空情绪较浓,国际金价短线仍有较大的下行风险。
本交易日,市场将打响超级央行周的第一枪,澳洲联储将在亚盘公布利率决议。晚间,多位美联储官员将发表讲话,而英银行长卡尼也将作证词。
基本面消息
在金价大跌的同时,黄金ETF的持有量也出现了大幅下降,显现出投资者情绪的转变。SPDR黄金ETF持有量在上周五大跌1.5%,是2016年12月以来最大的单日跌幅。目前该ETF已经把今年1月的增持量全部回吐,年初至今出现了1.5%的净流出。
截至2月19日当周,COMEX黄金期货投机性净多仓暴增近40%,使得净多仓增加至145647手,创2018年4月中旬以来新高。具体数据显示,黄金期货投机性多仓增加39916手至254086手,为去年3月底以来最高水平。空仓则下降857手至108439手,为七周以来最低水平。
值得关注的是,受到此前美国政府停摆的影响,CFTC持仓数据停更了一个多月。虽然现在恢复更新,但数据仍然滞后。基于截至2月19日收盘的数据,黄金商业对冲者持有净空头合约166,477份,为近一年来的最高水平。与此同时,CFTC报告显示的交易员持仓亦被认为利空金价。
伴随着中美贸易谈判的乐观预期持续发酵,风险资产表现出色,股市大涨,黄金避险需求大幅度下滑。以A股为首的股市,大幅反弹,带动了亚洲股市以及欧美股市的表现,并且大宗商品也表现强劲,黄金受到冷落。
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