周二(8月4日),美元指数窄幅震荡,尽管受7月录得10年来最差月度表现的影响,投资者出脱近期建立的部分空头仓位,从而提振美元,但整体走势仍显疲软。受到ETF净持仓的进一步增加、美元指数继续承压、以及全球范围内的低利率甚至负利率环境等因素的影响,尽管近期黄金存在回调的需求,但整体上行前景仍然稳固。
8月为黄金季节性最为强劲的月份,突破2011年9月高点暗示黄金在8月大概率收阳。随着疫情再次爆发扰乱全球经济复苏的步伐,黄金再次成为避险港湾。金价在7月一举突破历史高点,月涨幅逾10%。现货黄金走强还得益于美国实际利率下降、美元近期疲弱、政府大规模刺激措施以及地缘政治紧张局势加剧等因素,随着美国大选临近,市场不确定性料进一步加深,或将为黄金提供支撑。
在经历如此强劲的上涨之后,黄金将在8月延续涨势,还是现超买回调行情?
从季节性规律来看,DataTalks研究了黄金从2001年以来的月度数据,结果显示8月黄金上涨概率为73.68%,为全年上涨概率最高的月份;平均涨跌幅高达2.49%,仅次于1月份。这意味着8月为黄金季节性强势的时期。
此外,DataTalks注意到,自7月17日以来,黄金出现罕见的日线9连阳,反映出黄金上涨动能强劲。事实上,即使是连续8日上涨在历史中也极为少见。自2001年以来,连续8日及以上的上涨仅发生过6次,DataTalks统计了在出现这一情形后的后市表现。
黄金在未来四周上涨概率高达83.33%,且平均涨跌幅高达2.76%。这意味着至少8日连阳在历史上倾向于是一个看涨信号。
另一方面,黄金在7月突破2011年9月高点1921且月线收盘价收于该水平之上。
在月线收盘价突破峰值之后,接下来的一个月中,黄金往往继续上涨,月线收阳的概率高达100%。
从历史相近走势来看,DataTalks参考过去20个交易日黄金日线走势,在过去19年中寻找相近的价格走势。结果显示,在相关系数最高的9个时间段中(相关系数均高于0.95),未来20个交易日上涨9次,上涨概率为100%,这意味着现货金上行压力较大,或进一步走高。
月线走势上来看,黄金价格沿2008年10月低点以来的上升趋势线走高,2018年价格测试趋势线支撑后强劲反弹,目前已经突破2011年9月高点1921且正在接近2000关口。若该整数关口破位,进一步上涨目标见斐波那契100%延展位2285;若金价走势受阻回落,下方支撑见1800整数关口,该水平在2011-2012年多次提供阻力。
综上,从季节性规律来看,黄金在8月上涨概率为全年最高,平均涨跌幅仅次于1月份;黄金在7月中旬出现的8日以上连阳在历史上为看涨信号,出现该信号后未来4周的上涨概率为83.33%;黄金月线收盘价突破2011年9月高点也暗示价格在8月大概率收阳;从相似K线来看,黄金在未来一个月上涨概率高达100%。
金投网黄金行情中心显示,北京时间15:25,今日黄金现货价格报1976.49美元/盎司。
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