黄金

　　新年到，好运到，金银珠宝排队来，这应该是每个人心底的愿望。去年是经济回暖的一年，如何在新的一年里财气旺旺？关键是制定好“钱规则”，且听中国黄金投资网分析师的理财建议。

　　黄金：先避险再赚钱

　　2010年黄金投资还有机会吗？

　　中国黄金投资网分析师表示，最佳投资时间估计在今年一季度，可能获利的时间是二、三季度。在具体操作上，1000美元/盎司之下分批买入依然合理。

　　但专家们建议，对于投资者而言，在黄金投资中最重要的还是把规避风险放在第一位。同样是投资黄金，如何选择黄金品种需要投资者关注。

　　目前黄金投资的渠道主要有实物黄金、纸黄金和金饰品3种。金饰品购买时由于加工费用、工艺费用比较高，以及企业本身的利润需求，其溢价幅度一般都会超过20%；但金饰品要变现又将面临很高的折价，折价的幅度常会超过30%。纸黄金交易方便快捷，交易成本也相对较低，但市场风险大于实物金，适合专业投资者进行中短线操作。

　　相比之下，实物黄金此前受制于交易成本高、手续不便捷，只适合作为长线投资的品种，但随着投资金条大幅降低了手续费，并实现了“双向买卖，随时变现”，为短炒降低了交易成本，纸黄金价格主要是根据国际金价而定。因此，对于多数普通投资者来说，最佳投资品种的选择应是实物金优于纸黄金，而纸黄金又优于金饰品。

　　银行理财产品：求稳求新

　　2009年，银行理财产品的发展出乎很多人的预料。其中，结构性理财产品大放异彩，最高年化收益率达到46.5%。在新的一年里，哪些产品值得关注？

　　虽然收益超预期，但去年的银行理财产品市场仍然暴露出了不少问题，如丧失灵活的支付条款设计、名存实亡的普通结构混合产品、麦道夫式的信贷类产品和支付条款数学表达的“被复杂”，值得警惕。

　　银行理财师建议，对于不愿冒太大风险的投资者，可以考虑投资中短期的银行理财产品。银行理财产品最大的风险是央行加息，而目前加息的预期日趋强烈，当加息来临，投资长期理财产品将增加机会成本，大部分理财产品收益水平可能不随利率上升而上调。所以在通胀预期下，投资者应当选择中短期银行理财产品进行投资。

　　此外，加息的预期以及全球经济复苏则给部分信贷类产品及结构型理财产品（资产配置类产品）带来了超预期收益的机会。目前一年期信贷类理财产品的收益率平均能达到4%左右，明显高于一般意义上3%的平均通胀率，可以避免资产贬值。同时，由于中短期产品时间不长，也利于投资者调整投资配置比例。