世界黄金协会刚刚公布了2010年第二季度黄金消费数据,对某些人来说,既有欢喜也有忧愁。数据显示,由于过去一年以来黄金价格的大幅上涨,2010年第二季度的黄金珠宝消费,和去年同期相比,下降了5%。可能有些分析师看到这一数据之后,觉得是一个利空信号。但是我完全不是这么认为。和去年第二季度950美元的黄金价格相比,今年第二季度金价已经涨了286美元,涨幅达到30%左右。而首饰的消费需求数量却只下降了5%,这意味着用于购买黄金首饰的资金量实际上在大幅增加。
虽然黄金的首饰的消费量因为金价的上涨而受到压制,但从世界黄金协会公布的数据来看,显然目前对黄金需求推动作用最多的并不在珠宝首饰行业,而是由黄金ETF为代表的投资需求。下面是世界黄金协会公布的最新数据的主要内容,其中的大部分数据都比较惊人。
第二季度黄金投资领域、珠宝领域、工业领域的总需求,和去年同期相比增加了36%,以美元计算的话,总金额增加了77%。
在这三大领域之中,各种黄金ETF的贡献最大,需求量增加了惊人的414%,这是历史上需求增加最多的一个季度之一。投资者之所以选择黄金ETF主要原因是其投资的便利性,只要通过股票账户点击一下鼠标,就可以拥有相当于实物黄金的的份额。
其次是工业领域的需求增长,和去年同期相比增加了14%。
按国家分类的话,中国和印度的需求增加最多,尤其是中国。欧洲国家的需求增加量虽然没有中国增长强劲,但仍然维持较高的水平。
那么,除了那些普通的投资者之外,究竟是哪些人在大肆购买黄金呢?2010年对于对冲基金经理们来说并不是顺风顺水的一年,但对于黄金ETF来说,却完全是另一种情形。美国大型对冲基金8月16日纷纷公布的第二季度的投资状况显示,多数基金经理对能源股、黄金类投资产品偏爱有加。这里不得不提到两个人,一个是名冠全球的索罗斯,另一个是在次贷危机期间年收入达到37亿美元的保尔森。
自次贷危机引发的金融危机动摇了投资者对股市和货币的信心以来,对冲基金经理人一直在投资黄金及黄金公司,政府刺激经济的政策也引发了市场对通胀可能会上升的担忧。保尔森对冲基金自去年以来不断将资金投入黄金市场。根据二季度持仓报告,保尔森拥有76只股票,总市值达到227亿美元。他继续看多黄金,除了买入全球最大黄金ETF基金SPDR GoldTrust和各种矿产商之外,他新买入110万股高盛股票。还有索罗斯对于黄金的庞大押注并未改变。截至6月30日,他持有524万份SPDR Gold Trust,价值6.38亿美元,占其投资组合的19.3%之多,这是他二季度仓位最重的投资品种。他还买入了19.52万股纽蒙特矿业公司,表明他看好基础原材料价格。
通过分析大型对冲基金的持仓我们可以看出,显然华尔街的投机巨头对黄金大幅增加持仓,表明他们的投资兴趣并未衰退。因而,没有赶上火车的投资者,现在还有机会。
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