基本面分析:
昨日,金融市场美元和主要非美走势反复,如我们预计一样,在重大数据(周五美国第三季度GDP)和风险事件(11月初美联储议息会议)前市场保持谨慎。
由于,自8月下旬美元启动的这轮跌势基本消化了美联储FED重启第二轮量化宽松的预期,目前市场焦点集中在对宽松规模大小的预测上。在此预期的支撑下,上半周,金价可能维持升势为主。但下半周有初请失业金人数和美国第三季度GDP等反应美国就业和经济增长的重要数据公布,这些数据可能对下月初的联储议息会议产生部分影响,料市场会在临近周末和重大事件前夕,调整仓位,选择离场观望,这可能给予金价下行压力。
在此,我们对美联储量化宽松政策的执行时间和规模做一个预期,并分析一下其对市场的影响。
一:11月2-3日会后宣布量化宽松政策,若规模是5000亿美金,料美元可能触底反弹,金价冲高回落概率偏大,因市场已经消化了预期,且相对市场预期位于较低规模,则美元延续技术性反弹的概率大,金价将测试1300支撑;若规模是1万亿美金及以上,料美元最终收跌的概率偏大,长期通胀预期将令金价具备上测历史高点1387和1400的动能,特别是在1387回落至1314以来,金市的过度超买状态已经解除的背景下。当然实施后,市场焦点无疑会转向欧美未来一段时间内经济数据的表现和对比。笔者认为,在经济处于复苏阶段向繁荣阶段迈进,美国高失业和低通胀没有实质性改善的情况下,欧元将始终对美元保持强势,金价从中获益。
二:11月2-3日会后意外宣布承诺维持超低利率水平,并表达出美国经济在自行缓慢复苏,且将视更多美国经济数据和考虑量化宽松成本和风险后,才采取行动,即延迟采取量化宽松政策,这无疑为美元注入上行动力,金价将承受巨大压力,回踩本轮涨幅的50%回撤位1272。
由于,市场通常会对预期采取提前行动,所以我们必须未雨绸缪。
目前来看,欧元兑美元在1.4000整数关口及美元指数在77.50一线反复展开拉锯战,布林带BOLL逐步收口,暗示汇率面临方向性选择。金价也纠缠在布林带中轨20日均线处上下徘徊。本周虽重要数据众多,但在量化宽松预期大背景下,料很难有胜负之分。美指只有突破76.16-78.50,金价才有中长期期方向出来。
日内,关注英国 第三季度GDP初值,因其表现会引起市场对英国央行施行定量宽松的判断,若英国央行也加入日本央行注入流动性的策略,无疑对美联储起到促进作用。同时,晚间公布的美国8月S&P/CS房价指数和10月谘商会消费者信心指数,会对市场带来短暂影响,若数据好于预期,美指受益,金价短暂承压,反之亦然。
数据面关注:16:30英国 第三季度GDP初值(年/季率),21:00 美国8月S&P/CS房价指数(年率),22:00美国10月谘商会消费者信心指数和里奇蒙德联储制造业指数
消息面关注:央行官员讲话
技术面分析:
波段上:月线,本周收官,目前各项指标显示完好,且前期一般都是月线三连阳,故本月收阳概率很大,这意味着会收在1308上方。周图,料本周将在上周高低点(1315-1376)区间内交投,且很可能是先扬后抑走势。日图,金价三次止步于10均线1349重要阻力一线,上破才能测试上周高点1360-1370区域,但若跌破5日均线支撑1335,料下测上周低点1315。
日内:四小时图,下降楔形上轨被突破,且有构筑复合头肩底的趋势,右键位于1334一带,颈线位阻力位于1354。故操作上日内可在1334一线逢低建多,止损1330一线。
操作建议:
上档重要阻力位:1354,1349,1346
下档重要支撑位:1338,1334,1328.70
最有可能的交投区间是(1334-1349),多空临界点为1334和1349
市场状态-区间震荡偏上行;交易手法-上半周逢低建多,下半周逢高沽空为主
中期(2日-1周)操作建议,本周是冲高回落震荡市,黄金AU(T+D),1315-1360区间高抛低吸,止损各设10美金,获利35美金左右,白银AG(T+D)基本依据黄金TD思路操作;日内,突破1334一线建多,上看1349,破止盈1354或1349短空,损1354,下看38,但若跌破1334追空,损1338,下看1328,但以前两者建议操作为主。
(投资有风险,入市需谨慎,以上建议仅供参考)
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