(核心提示:昨日爱尔兰公布150亿欧元四年期财政削减计划,德国总理默克尔称欧元前景堪忧,市场担忧危机蔓延至葡萄牙和西班牙,而后者经济规模为前两者加希腊总和的一倍,危机短时间难以消除,市场避险情绪依然浓厚,对金价形成支撑。但美元趁势走强,限制了金价的升幅。金价会倒戈何方,受两者左右,盘面显示因连续三日未突破1382阻力,短期内承压的概率增加,特别是跌破1370,可能回测10日均线1365支撑,上行方面必须突破1382阻力,才能缓和下跌的形势。)
基本面分析:
昨日爱尔兰公布150亿欧元四年期财政削减计划,但市场认为此举尚难消除国内银行业危机,且爱尔兰国内局势动荡,该预算报告能否获得议会通过尚是未知数。然而,这并非市场最为担忧的。
爱尔兰债务问题会否向葡萄牙和西班牙蔓延,以及欧元区现有救助资金规模是否存在“加码”需要是眼下的两个关键点,尤其是前者。对西班牙而言(经济规模比希腊、爱尔兰、葡萄牙加起来还大一倍),未来任何形式的援助,都将严重加剧区域经济的不平衡,并重创欧元。
但值得注意的是,与希腊债务危机期间类似,尽管欧洲众官员近期轮番“力挺欧元”,但这仍未改变众多机构对欧元的看空前景。看来在没有实质性举措和援助方案细节出台之前,欧元跌势将延续。同时,国际三大评级均以下调爱尔兰主权债信评级,并且紧盯葡萄牙和西班牙的债务情况。何时发难,在目前爱尔兰债务危机背景下,均会对欧元产生巨大下行压力。
美元借助欧债危机不顾QE2反弹,近期美国国债收益率不降反升,市场对“弱者选强”可见一斑。
因笔者通过观察美国近期经济数据得知,美国就业和消费领域有所复苏,而房地产市场和制造业数据依然疲软,显示出复苏的不平衡。且周三凌晨03:00公布的美联储11月2日FOMC会议纪要显示联储下调未来经济增长预期和上调失业率。可见,美国经济在踉跄中复苏,比起欧元区核心国家好不到哪里去。但若下月数据继续表现强劲,基于避险的次级反弹,有可能逐步演化成震荡上扬,这对金价来说是利空的。
考虑到此次债务危机爆发时,金价处于历史高位,加之中国收紧货币政策预期,金价先跌后升,但相对于3-6月份希腊债务危机期间避险买盘相对减少,笔者认为可能是有了希腊救助的经验和QE2预期导致金价已相对涨幅过大,故近期避险买盘不是特别踊跃。
后市随着美国经济数据触底反弹,美元逐步的走强,欧债危机的逐步化解,及年末基金清仓资金回笼,在市场焦点没有转向QE2产生风险偏好上扬和通胀预期前,金价面临调整的压力相对偏大些。
故操作上,短线在欧债危机避险及美元升势左右下,金市区间料表现为震荡。中期趋势取决于欧债危机演化和未来美国经济数据表现,特别是下周二的欧洲央行ECB议息会议和周五的11月份非农就业报告将对金市中期走势给出指引。
数据面关注:15:00德国 10月进出口物价指数(年/月率)
消息面关注:爱尔兰债务危机进展
技术面分析:
波段上:周图,金价依托10周均线1350反弹,RSI和MACD技术指标继续上修。日图,金价受到5日均线和BOLL中轨20日均线粘合,但由于连续三日均未能突破波段高点1382一线阻力,令下行压力加大,目标指向10日均线支撑1360 ,上行方面只有突破1382才能化解跌势并进一步打开上行空间。
日内:四小时图布林带中轨走平接近极度收口预示着突破1370-1375区间大行情的到来。小时图布林带走平,暗示多空胶着,等待事件打破僵局。
操作建议:
上档重要阻力位:1387,1382.35,1377,1375
下档重要支撑位:1370,1367.50,1365,1360
最有可能的交投区间是(1360-1380),多空临界点为1370和1375
市场状态-区间震荡,略承压;交易手法-高抛低吸
中期(2日-1周)操作建议:黄金AU(T+D)和白银AG(T+D)在1345-1350/26.62-27.00区间四分之一仓位或半仓布局多单,损1340/26下方,上看1365/28.50,由于持续没有上破且周五没有晚盘,建议现价盈利出局观望;
日内交易者建议:日内可在1360-1380区间,高抛低吸,或回撤1360-1365区间轻仓布局多单,损1358,上看1375,破持有至1380一线,高位1385,将给予短空机会,损1388,下看1375及时出局。
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