基本面分析:
昨日,金价延续此前的涨势,再上一城,逼近1800美元/盎司整数关口。市场情绪在亚欧美三个时段的跌宕起伏,令金价在整个交易日的交投震荡激烈,但最终投资者不得不在高位继续买入黄金寻求避险。
因对德法峰会的失望和对全球经济担忧依然萦绕不去,黄金价格维持强劲表现,但在避险情绪浓厚的背景下,正如我们强调的“无消息就是好消息”,日内缺乏有关欧元区债务危机的重大利空的情况下,导致市场情绪逐步持稳,为风险偏好提供一定支持,限制了金价的涨幅。
随着市场焦点转向经济基本面,后市继续密切关注欧美经济数据表现,特别是美联储维持超低利率至13年年中的决议可能对美元中期造成的压力,若其持续疲软的话,在加上9月份将要到来的欧元区高负债国家还债高峰期,料黄金价格前景依然前途光明,而白银亦将受到提振。
日内,亚太股市普遍震荡走低,欧元和原油等一线风险资产也承压,显示市场承接了隔夜对欧债和经济前景的担忧情绪,避险资金依然青睐金银,导致金价持稳1780平台,震荡上攻,涨势丝毫没有减弱的迹象。
目前,只要牢牢把握住投资者对欧债前景,全球经济及美联储货币政策走向,就能把握住金银的大趋势。但由于金价近期涨势过度,令市场对其回吐涨势心存恐惧,这也将在一定程度上限制金价的升幅,并且在市场情绪好转后,会出现一波急剧的获利回吐走势。
金银前景分析:
短期内,最近两日主要黄金ETF持仓量增加11.81吨,白银ETF增仓21.21吨,显示在上周连续小幅减仓后,由于市场情绪反复,主力又开始重新介入,但这仅能作为参考,近期真正的走势还是要看风险偏好和避险情绪之间的转换。
日内,美国时段将公布CPI,成屋销售及上周初请失业金和费城联储制造业数据,由于欧元区CPI显示通胀略有放缓,美国PPI高位持稳,美国CPI表现将在一定程度上反应出美国是否达到了QE3的潜在条件,此外其他数据也会通过影响股市,进而影响市场情绪,导致金银波动,总体来说,房屋和就业及制造业数据良好将提振风险偏好,打压金银,反之利好金银。
中长期,利多金银的基本面格局几乎未发生任何改变,黄金正在测试1800区域的阻力位。我们预计突破该位则确认将再创新高,并涨向我们的目标位1930。白银突破近期区间高点40.40则预示将涨向此前反弹的高点42.25。
技术面分析:
金价,高位收出小阳线,正在试图挑战1800整数关口,虽然基本面尚未有任何信号,但由于MACD指标处于历史罕见的高位,以及5-10-20短期均线过于分散,暗示我们金价随时都有可能出现大幅回撤行情的征兆,值得我们警惕。
银价,技术方面一切正常,但由于近期走势主力资金未给予白银过度关注和兴趣,所以也要防止任何的跳水行情,当然在持稳40的基础上,我们更愿意看高一线至前期波段高点42.24阻力。
操作建议:
上档重要阻力位:1805,1800,1793,下档重要支撑位:1780,1772,1762,最有可能的交投区间是(1780-1805),多空临界点为1793。
中期操作建议:黄金AU(T+D)和白银AG(T+D)建议等待中期回撤的信号,但更期待回撤80-120美金至1680-1710区间和37.50-39区间布局中长线多单的机会。
日内交易者建议:操作上,日内金银在1780/1805和39.85/40.80区间,逢低顺势吸纳,及时止盈为主,白银若突破40.80一线阻力,可看高至41.50-42区间止盈。
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