周三(8月15日)亚市盘中,现货黄金短线加速下行跌破1190关口,刷新18个月低位。主要因美元盘中刷新13个月高位,逼近97关口。
二季度黄金价格从1320美元/盎司上方水平下跌到了1250美元/盎司左右水平,跌幅约5%。数据显示,保尔森旗下的Paulson & Co维持其SPDR黄金ETF(GLD)持股不变,为430万股,不过价值受到金价下跌的影响,从5.434亿美元下跌到了5.126亿美元。
有分析人士指出认为,假如今晚美国零售销售数据优于预期,并推动美元进一步走高,不排除特朗普口头打压美元、甚至直接出手干预汇市的可能性。德意志银行(Deutsche Bank AG)表示,特朗普有可能成为近期历史上首位采取措施压低美元汇率的总统,出现这一情形的风险相当高。
摩根大通表示,眼下美国对多方发起贸易冲突,特朗普很有可能抛售美元以求在贸易争端中占据上风,这可能也会提振现货黄金。
另外,荷兰银行预计现货黄金将在未来几天或几周内触底,原因有几个。
首先,该行预计中国将努力避免人民币从目前水平进一步大幅贬值,人民币甚至可能在今年剩余时间有所回升。这将支撑黄金的价格,因为人民币/美元是影响金价的一个关键因素。
过去,美元/人民币的波动相对有限,但最近的波动相当大。荷兰银行认为,人民币(对美元)的走软在近期黄金价格走软中发挥了关键作用。
人民币走软一方面反映了中美之间的紧张关系,另一方面也反映了投资者对中国经济的担忧。中国是贵金属的重要消费国,因此,如果中国经济前景恶化,中国贵金属需求前景可能也会恶化。
此外,荷兰银行认为美元兑欧元和一篮子货币将在未来几周见顶,这也将对黄金价格起到支撑作用。
最后,黄金,白银和铂金的投机性空头头寸创历史新高,而黄金和白银的净头寸接近零,铂金的持仓量为负。荷兰银行认为,这些贵金属投机性净头寸进一步下跌的空间不大。而投机性空头头寸可能会减少,导致现货黄金价格反弹。
黄金价格反弹需要时间
不过,荷兰银行也指出,即使该行预计现货黄金将触底回升,但要实现这一目标还需要时间。当前黄金技术前景为负,投资者可能会在每次金价上涨时抛售贵金属。此外,该行预计2年期美债收益率将会上涨30-40个基点,这将成为贵金属价格的逆风。尽管如此,荷兰银行仍维持年底预估,预计黄金、白银和铂金价格将回升。
针对黄金避险问题
该行表示,自2004年黄金市场引入ETF以来,黄金价格表现就有所不同。黄金从一种避险资产转变为对美元走势非常敏感的金融资产。它与美元有很强的负相关关系。这意味着,如果投资者情绪恶化时美元升值,黄金价格就会下跌。
黄金价格表现得像一种避险资产,这一点在大多数投资者的思维中根深蒂固。但令投资者失望的是,中美贸易紧张加剧、土耳其的外汇危机和新兴市场外汇疲软,并未导致金价走高,结果黄金投机性空仓大幅增加。荷兰银行认为,黄金已经很长时间不再是一种避险资产了,但如果美元允许,它可能看上去还是一种避险资产。
金投网黄金行情中心显示,北京时间17:21,今日黄金现货价格报1186.30美元/盎司。
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