黄金市场一直被视为资金避难所,但上周出现一大宗接近全球黄金年产量两成的神秘交易,触发市场恐慌,金价曾跌穿1,200美元。据国际结算银行 (BIS)披露,有银行抵押380吨黄金,向其换取140亿美元(约1,089亿港元)的外汇,消息震惊交易员,并引起各种猜测,有指财困南欧央行最可疑,有指亦可能是国际货币基金组织(IMF)或美国等央行。
BIS若出售 将严重冲击金市
BIS在年报一个小脚注中,披露今年持有大量黄金,而去年则不曾持有任何黄金,情况极为罕见。市场担心抵押方若违约,BIS会出售这笔相当全球黄金年产量近20%的黄金,将严重冲击黄金市场。黄金价格上周曾低见每盎司937欧元(约1,177美元),是7周最低。此外,大型黄金交易所买卖基金在 5月份达到破纪录的流入高峰,过去数天则出现净流出。
BIS交易如此不寻常,令经济学家和长期观察黄金市场的人士,纷纷揣测哪一家银行现金短缺,需要出售黄金储备。由于希腊、西班牙和葡萄牙的央行,6月时的黄金持有量分别为112.2吨、281.6吨和382.5吨,令葡萄牙央行最可疑,但分析认为,亦可能3家央行均涉交易。
但瑞银分析师杜利认为,欧元区央行即使获得巨额现金,既不能直达政府,也不能在一级债券市场投资,用途有限。她指持有足够黄金、可能涉及交易的其他央行,只有美国、中国大陆、瑞士、日本、俄罗斯、印度和中国台湾的货币当局以及IMF。
BIS称交易方为商银
著名黄金专家吉姆.辛克莱认为IMF“嫌疑”最大。IMF一向容易出现现金短缺,在上半年更一直悄悄售出黄金。但他指出,这宗交易并非市场误会的“租借”,而是“交换”∶IMF用黄金与BIS换外汇,双方并同意将来某时以特定价格换回。他认为不会出现大量黄金涌入市场的情况。
但其后BIS又发表声明,指出交易对方不是金管机构,而是商业银行。这又引来另一猜测:可能是高盛、摩根大通等所谓的黄金商银,代表一家或数家央行,与BIS进行交易,构成“三方交易”。
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