8月1日，日本政府针对外汇保证金交易的新规正式生效，新规对“外汇保证金交易杠杆比率”的上限作出规定。日本政府将最初一年设为缓冲期，杠杆比率上限一律降至50倍，从明年8月起则进一步加强限制，降低至25倍。在投机性极高的外汇保证金交易中，很多经纪商以很高的杠杆比率吸引投资者。
日本政府称，该举措旨在消除缺乏经验交易者的过度投机行为。由于以往日本政府在这方面从没有施行过限制，市场对日本政府干预日元汇率的预期也逐渐升温，这意味着日元大幅升值的空间有限。
由于日本利率在过去十年的大部分时间里都处于极低水平，促使数目庞大的日本散户投资者投身外汇市场，寻求更高的回报率。据海外媒体预计，这些散户投资者可能占东京现货外汇市场20%至30%的成交量。
由于外汇交易经纪商可能为散户投资者提供高达400倍的杠杆比率，监管机构不禁为此担忧。一位交易员表示，在新规实施前，多数散户投资者结清违反新杠杆率限制的日元头寸，这是导致日元上周末攀升至年内最高水平的原因。
但摩根大通驻东京首席外汇策略师佐佐木彻则表示，根据估算，散户投资者建立的日元空头头寸价值约670亿美元，新规定实施后，他们中的许多人将被迫回补日元。由于规模较大，散户保证金交易员的交易行为将对外汇市场产生影响。
新规的出台又再次引发市场对日本政府是否会干预日元汇率的关注。日本财务大臣野田佳彦2日表示，不乐见外汇市场过度波动，因为这会影响经济和金融市场。他同时表示，日本政府将密切关注汇市走势。日本财务副大臣峰崎直树当日称，他不认为日元当前的涨势过快。
7月16日，美元兑日元汇率一度跌至86.27日元，为去年12月初以来的最低位。此后，美元兑日元汇率扩大跌幅，并在上周五触及八个月低点 86.15日元。如果该汇率跌破84.82日元，将创下15年纪录新低。日本财务省上周五表示，6月29日至7月28日间，日本政府并未出手干预外汇市场。日本政府已有逾六年没有干预过汇市，上次出手是在2004年3月，当时政府抛售日元并买入美元。
截至2日17时50分，美元兑日元报86.78日元，美元上扬0.45%；欧元兑日元报113.40日元，欧元上扬0.69%。三菱东京日联银行的外汇分析师李 哈德曼表示，目前日元多头仓位居于历史高位，这意味着日元大幅升值的空间有限。
不过，由于投资者在2日追捧业绩强劲的公司股票，这帮助市场摆脱经济前景不佳的阴影，日本股市日经225指数2日收涨0.4%。
此外，日本公债价格2日上涨，三个月期欧洲日元利率期货攀抵五年高位。日本央行行长白川方明2日表示，央行将尽最大努力，以扶助日本经济摆脱通缩。这引发市场揣测日本央行将进一步放宽政策。
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