操作建议:
昨夜原油在库存公布后一度下滑,尾盘在美股回抽的推动下,油价反弹至昨日最高附近。沪油主力1011,昨日在4300一带略有支撑,但库存仓单增加,说明市场套保意愿还是很强。
近期沪油库存仓单连续大幅增加,一方面由于9月合约持仓较大,属于套保交割盘,另一方面也说明了现货市场销售不畅,上周9月期货价格高于现货价格,令市场寻找到套利机会。预计由于当前沪油的交割品种的市场消费萎缩,沪油后期仍将维持震荡偏弱格局。
沪油1011合约今日震荡区间为:4320-4410
燃油保证金:13% (fu1009:35%,fu1010:20%)
基本面信息
1、 新华社数据表明,截至7月底中国原油商业库存增长至2920万吨,环比增加40万吨或1.4%,并创年内最高记录。若包含现有的国家原油战略储备,目前国内原油库存相当于约2个多月的原油进口量或40天左右的原油加工量规模。
2、据海关总署8月23日数据表明,2010年7月,中国进口石油原油及从沥青矿物提取的原油为1900.23万吨,环比下降14.68%;金额为102.76亿美元。7月原油产量1722.4万吨,同比增长6.4%,环比增加2% ;成品油产量(汽、煤、柴油合计,下同)2131.8万吨,同比增长3.5%。不过当月原油加工量3528万吨,同比增长6.7%,环比回落0.19%。
3、 8月24日,美国公布一系列经济数据,其中,美国7月份耐用品订单增长0.3%,增幅远低于预期。美国7月份预售屋销量下滑至历史低点,7月份预售屋销量较前月减少12.4%,年率下降32.4%,折合成年率为276,000套,低于预期的33万套,为美国政府1963年编撰该数据以来的最低水平。
4、美国能源信息署数据表明,截止8月20日当周,美国汽油库存增长227万桶;馏分油库存量增长176万桶。 库存增长的同时需求在下降。截止8月20日当周,美国石油需求总量日均1948.3万桶,比前一周低23.7万桶;其中美国汽油日需求量937.5桶,比前一周低8.4万桶;馏分油日均需求量362.8万桶,比前一周日均低4.6万桶。美国炼油厂开工率脱离了90%的高点,过去的一周降低了2.3%。
5、美国原油和石油炼制产品库存总量继续创历史新高,美国能源信息署数据还表明,截止8月20日当周,美国石油库存总量11.39亿桶,为美国能源信息署1983年10月底以来最高水平,比前周增长了892万桶,比去年同期增长3370万桶,比五年同期水平高9689万桶。美国原油库存增长411万桶,其中库欣地区库存减少了77.9万桶。
6、美国石油学会数据表明,截止2010年8月20日当周美国原油库存下降184.7万桶;汽油库存增长69.2万桶;馏分油库存增长188.9万桶。
7、本月初公布的Gibson船舶报告表明,对浮式储油的需求几乎消失。 据Gibson,全球浮式储油仅7月就减少30%,或约2,560-5,900万桶。尽管美国石油库存水平上升,但目前的期货抵补值只有57天,低于2009年的高点62天,比1990年美国石油库存处于相仿水准时的70天更是相去甚远。
行情回顾:
昨日上期所的燃料油期货库存仓单增加 16200吨为190200吨。
本周华南地区燃料油出库数量增加,导致一级库存被消耗而下滑。据C1统计,昨日华南燃料油一级商业油库库存为156-158万吨,周度对比减少4万吨,占C1统计库容能力的60%;库存量同比大增47%。具体来看,出库方面,本周数量约为5万吨,周度对比增加2万吨。其中保税船供方式复出口约为4.4万吨,主要来自泰山小虎岛油库;剩下则0.6万吨则为国产调和180CST燃料油,主要来自西基以及东莞地区油库。
山东沿海燃料油商业库存攀升。据C1从油库方面的调查表明,昨日青岛、龙口、莱州以及日照等港的燃料油总库存数量为160万吨左右,较8月18日C1统计库存数字增加5.5万吨,并占当前总库容能力的56%左右;同比增加70万吨。
本文由中国黄金投资网提供,内容供参考。
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