隔夜国际银价开盘32.73美元/盎司,最低下探32.72美元/盎司,最高上试33.98美元/盎司,收盘为33.85美元/盎司,全天上涨1.50美元,涨幅为4.64%,日K线呈一根大阳线。
从2月份以来,白银开始强势上涨,从上次回调低点算起银价已经上涨近8美元。在这短短的一个月里,涨势非常喜人。笔者认为:像这样的强势上涨行情,一般在消费旺季才会出现。但在这消费淡季里也出现,“黑天鹅”事件再次降临在贵金属市场。历史可以明鉴,1980年亨特兄弟操纵白银时,曾经也出现过比这次更加猛烈的行情。因此,投资者需要保持清醒的头脑,分析暴涨的背后是否存在幕后推手。
中东地缘政治是这次暴涨的导火线。至从埃及国内发生暴乱以来,中东地区的动乱就没有停息过。其局势有愈演愈烈的趋势,即突尼斯和埃及的抗议行动导致本国领导人下台后,近日利比亚局势也发生动乱,有消息指出利比亚动乱以造成超多200人死亡,同时利比亚东部部落Al-Zuwayya领导人周日威胁称,除非当局停止“镇压抗议者”,否则将在24小时内切断对西方国家的石油出口。卡扎菲和前埃及总统穆巴拉克一样执政多年并且年事已高,能否稳住局面有待观察。
由于中东是世界主要产油区,其局势紧张,必定会造成投资者对未来原油产量减少的预期,使得原油这几日一路攀升。在原油的助推下,贵金属市场也变现抢眼。黄金已经有效突破1400整数关口,而白银突破32整数关口后就一路狂涨,节节攀升势如破竹。白银的商品属性要强于黄金,因此涨势比黄金更强烈。
虽然边缘政治使得投资者纷纷买入贵金属,但基金才是这次暴涨的幕后推手。在年前白银出现回调行情中,很多投资者纷纷做空,而现货白银做市商被动做多。为了对冲风险,很多现货做市商买入了看跌期权。
通过分析COMEX市场,白银3月份主力合约即将到期,其期权到期日为2月23号。从上周公布数据显示:基金持有白银大量的多头,以及看多期权合约。而基金的用意是让白银暴涨,使得看跌期权成为一张废纸。而基金既可以获得期权和期货市场上的两大收益。
基金选择白银,而没有强势拉升黄金。这是因为白银相对于黄金而言,就好比是小盘股与大盘股,拉升小盘股所用的资金小,更容易达到控盘的目的。黄金和白银像是孪生兄弟那样,具有同涨同跌的效应。强势拉升白银,也对黄金具有带动作用。可见基金做盘的英明之处。
另外,技术面分析。隔夜银价继续强势上涨,日K线呈一根大阳线。银价已经出现“三连阳”,且每天涨幅都超过1美元。5日到60日均线呈多头排列状况,长期趋势以看多为主。短期内,随机指标KDJ三线在80上方已经钝化,白银偏离均线系统太远,乖离率增大;而银价已经刺破布林线上轨,下轨逐渐勾头。因此,银价存在技术性回调。
总之,COMEX中的主力合约的期权即将到期,很多在白银期货市场上持多头的基金可能选择获利了结,打压银价。在技术上也存在回调的需求。因此,周内白银会出现大幅回调行情。建议持多单的投资者可选择获利平仓,长线稳健者观望,短线激进者可选择逢高空。
热评话题