国际现货黄金在经历4.12大跌走势至1322美元/盎司后终究开始有所回暖,然而先前一波跌势的50%失地尚未收复,黄金价格的反弹冲劲就已经几乎消磨殆尽。本周(5月6日至5月10日当周)在强势美元的重重阻拦之下,许多市场人士再次抛出看空论调:黄金价格千四关口已然岌岌可危。
逾五百次降息汇成的全球宽松大潮
在上周的前4个交易日中,几乎天天有宽松经济政策传来。周一欧洲央行行长德拉基重申考虑采取更多行动,对负利率政策持开放立场;周二澳洲联储宣布降息25个基点至历史低位2.75%,周三,新西兰联储6年来首度直接干预纽元汇价,瑞典央行也放弃了对瑞典克朗的不干涉立场,芬兰央行降息25个基点;周四,韩国央行宣布降息25个基点……汇市格局明显受这一趋势的影响。据美银-美林统计,自07年金融危机高峰期以来,全球央行已累计降息超过513次。
不过习惯成为危机后大赢家的美国这次似乎又走在了各国之前,尽管伯南克在周末的讲话中没有提及货币政策,但其他联储要员的讲话似已对第三轮量化宽松政策(QE3)的退出埋下伏笔。
所谓的宽松政策和全球货币战争,似乎并未能令金银摆脱下行态势,原因何在?有分析师指出,并非宽松就意味着黄金避险属性将发挥作用,关键在于通货膨胀率。只有通货膨胀率的提高,才意味着钱不值钱了,作为保值的黄金才会获得追捧。事实上,美国也好,欧洲也好,在强力的宽松政策下,其通货膨胀率仍然维持在一个相对低位,黄金的避险属性难以发挥。
初请失业金数据刺激美元大涨
美国劳工部(DOL)周四公布的数据显示,美国上周初请失业金人数降至2008年1月以来最低,好于市场预期。与此同时,上周初请失业金人数四周均值降至2007年11月以来最低。
数据显示,美国5月4日当周初请失业金人数下降0.4万人,至32.3万人,预期为33.5万人。5月4日当周初请失业金人数四周均值下降0.6万人,至33.7万人。受这一积极就业数据的刺激,美元高举旗帜强势上涨。美元/日元升穿100大关,触及2009年4月以来最高。欧元/美元则下挫1%。
美元的喜人涨势导致黄金对冲通胀的魅力严重受损。黄金价格在美元/日元突破100关口之后结束之前的小幅走低姿态,迅速扩大跌幅。另外,美元复活还令股市和其他工业商品承压。
本周关注重点事件:
本周市场方面并没有主要央行的利率决议和会议纪要发布。不过这并不代表在央行层面没有看点。本周欧洲央行和美联储有多位官员将陆续发表讲话,其中更是包括了欧洲央行行长德拉基。目前,欧美两大央行的货币政策走向,显然是市场最为关心的话题,因此,一旦在这些官员讲话中流露更多货币政策方面的新信息,市场反应料将较为剧烈。
此外,本周数据层面的关注点也不少。欧元区多国和日本将于本周陆续公布重要性极高的GDP数据。在经历了此前的衰退后,各主要经济体经济状况能否有所复苏,将是市场的关注点之一。
而在经历了一周的清淡后,美国的重要经济数据又将纷纷出炉,包括零售销售、工业产出、CPI等一系列指标的好坏,将进一步评判美国的经济状况,为是否有必要提前缩减QE指引方向。
黄金价格技术分析:
国际黄金在经历4.12大跌走势后,技术形态自1322美元形成逾2周的反弹走势,盘中一度回弹1485/1487位,但在上周全球宽松货币政策的基调下,美元再度成为追捧对象,黄金价格在上周最后一个交易日跌破1440关键支撑,盘中一度测试1420水平,周线结束2连阳走势,但买盘势能在逼近千四关口后表现尤为明显,最终收报于1447水平,黄金价格周线收取下影较长中阴线,当周跌幅达1.52%。
日线黄金价格实际延续了自1322低点的反弹走势,但在多次测试1482/87阻力未果后,形成圆弧底承压之势,短期MA5下穿MA10形成的死叉开口也令短期走势频添反弹阻力,重点建议关注MA10均线压力1462攻防,预计周初金价回先杀回马枪,测试1462附近压力后,再调整空头节奏形成新一轮压制。
综述:虽然技术姿态及基本面,令黄金主线走势依然呈现弱势发展,但预计国际黄金价格短线还将持续一段时间的震荡反复,以便投资者能够梳理金融大鳄看空,而中国大妈做多的矛盾市场心理。
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