黄金现货上周(2月28日至3月4日)涨1.46%,开盘1409.5美元每盎司,收盘1430.7,盘中最高1440,最低1404,白银涨6.75%,开盘33.35,收盘35.58,盘中最高35.6,最低33.26。近期利比亚局势压倒一切,以原油为焦点的资本市场随着利比亚局势的稳定和冲突上下起伏。
基本面分析:
货币属性,上周五2月非农就业增加19.3万和失业率跌至8.9%,数据向好。但是数据向好被利比亚在油港附近的冲突抵消,周五原油涨至105.17。美元仍保持其跌势。惠誉下调西班牙评级。关注地缘局势的向好和欧洲央行加息。
商品属性,CRB通胀指数也一路猛进,屡创新高,通胀支撑金银。
投资属性,欧美股市普跌0.5-1%。对利比亚的局势的担忧加剧。
综合基础研究来看,近期原油、黄金和白银围绕利比亚的局势波动。但值得注意的是,国际经济形势的变化,欧美市场逐渐走出低谷,尤其是美国经济的企稳和欧洲应对通胀所带来的加息预期。所以一旦利比亚局势缓和,中东北非社会企稳,黄金价格和白银是否将迎来一轮较深的回调。
头寸分析:
CFTC截止到3月1日净多头头寸增加16829张,前期为7580张。多空比为4.26,前期为3.71。SPDR上周小幅减仓0.95吨,Ishares上周一直加仓,共加仓128.54吨,周五COMEX期金成交13.1万,期银为5.9万,交易平稳。
技术分析:
黄金白银的周线仍为上涨趋势,10日均线对黄金价格上周有较强支撑,白银的涨势则近期则围绕在5日均线附近,10日均线为保护线。
持仓策略:
笔者认为,由于近期欧美经济的企稳和金融危机的逐渐缓和,黄金白银上涨的大背景有些变化,但是利比亚局势并未明朗化,所以长期的布局不宜在近期开展,之前的多单仓位也应有所减少,思路转而向短线。各个市场的成本不一样也要求投资者根据自己的所在平台的成本,选择做盘周期,做好止损和短期的仓位控制。
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