黄金

在这样的平台里投资，与其说是在投资，还不如说是跟炒金公司玩一个不可能胜利的对赌游戏。

“伦敦金”骗局为何屡现中国

“投资黄金，以小博大，投资1美元就可拥有100美元的黄金！不用到境外开户，就可以玩转境外投资工具，赚外国人的钱！每天都能赚翻倍！”在以通货膨胀为主题的今天，渴望投资赚钱的你看到这类广告会心动吗？

自金融危机以来，国内股市萎靡不振，楼市又逢限购，但黄金价格却一路走高。于是，那些打着做“伦敦金”等国际黄金期货交易旗号的地下炒金公司乘着经济不景气的东风，迅速发展壮大。

在北京CBD、中关村、金融街等高档写字楼里，有着不少“投资公司”，实际上就是打着以“伦敦金”等国际黄金期货产品的旗号开展地下炒金的公司。虽然当中确有国外正规交易商，但也不乏“黑平台”、“黑公司”，各种骗局充斥其中。最后，受伤的总是投资者，十有九亏，少则损失数万元，多则动辄上百万。

伦敦金是什么

这些炒金公司口中所谓的伦敦金即通常所说的现货黄金，就是指存放在伦敦城地下金库里的99.5%纯度的400盎司的金砖。这些黄金由成立于1982年9月的伦敦国际金融期货交易所负责进行运营，该交易所是欧洲建立最早、交易最活跃的金融期货交易所。

随着黄金市场的发展壮大，世界各地都建立了各自的黄金期货交易市场。由于“伦敦金”历史最悠久，影响范围最大，所以人们习惯于将这种黄金期货交易称为“伦敦金”交易，简称“伦敦金”。

按照中国内地和香港特区的法律法规，“伦敦金”的业务在内地不受法律保护，但在香港却是合法的。就是因为这样的信息、制度、市场资源的不对称，导致了内地一些地下炒金公司有了挂羊头卖狗肉的机会。

炒金公司设立黑平台疯狂对赌欺骗客户

崔女士自大学毕业后，一直在炒黄金公司工作，现任一家炒金公司的业务经理。

她表示：地下炒金主要有两类，一类是‘灰色’，代理境外正规的交易商，收取代理费；另一类则是“黑色”，是非法的自行虚拟设立炒金平台，在这样的黑平台里投资者的资金并没有真正的投入国际市场，而是投入炒金公司个人设置的黑平台中，在这个小市场里只有炒金公司、投资者个人的资金。而炒金公司在这个虚拟市场中却是能绝对影响甚至控制“市场”的统治力量，因为炒金公司拥有着客户投入进来的资金以及代理商提供的保证金等大量的资金并以此为基础，还拥有能在这个黑平台任意改变规则的能力，导致绝大多数投资者不可能在这个市场中挣到钱。

在这样的平台里投资，与其说是在投资，还不如说是跟炒金公司玩一个不可能胜利的对赌游戏。

所以，“黑平台”成了这场对赌游戏中关键的一部分。正是由于这样的原因，竟然极大地带动了“上游”产业的发展。

在国内，很多非正规的IT团队在开发炒金交易平台，诸如使用甚广的“MT4”软件之类。在百度贴吧和各种财经论坛，可发现这些IT团队招租小广告遍布。

通过网络广告联系到一家软件公司，该公司自称““长期提供MT4买断、年租、月租、定制网页等任意服务，提供更改LOGO、服务器、交易平台名称等一系列的服务”。得知记者想要租赁平台，公司销售孙先生表示，一套平台系统，“技术版”2万元/年、“完全版”10万元/年。

这些平台的服务器都设在境外，“技术版”的平台只能够“出入金”、开账户，修改订单、人工交易报表等。

而“完全版”的平台，除这些外还能够更改客户信息，控制开盘停盘，修改佣金利息，添加交易信息等等。“几乎可以任意操纵客户的交易状况”。

安装这种操作平台后，公司便可通过后台软件，监管修改顾客的交易。将客户之间的盈亏相互撮合，坐收手续费；有的则篡改顾客的下单情况以及交易数额，控制交易；有的时候公司甚至还可以直接将顾客的系统锁住，使其无法下单。更高级的甚至可以随意操纵大盘的走势和相关数据，制造伪盘面控制黄金价格，不管顾客在交易中如何设置止盈、止损都无济于事，只能看着自己的资金一点点地被公司吃空。

利用代理商大力宣传吸引投资者

地下炒金公司，为了争夺客户，不约而同的选择了大肆发展代理商。

通常情况下炒金公司对于代理商并没有资质上的要求，也没有场地要求，唯一的硬性指标是代理商的手中有没有客户资源，只要拥有一定的客户资源，无论是个人还是公司，都可以成为炒金公司的加盟代理商，除此之外没有任何要求。

每位顾客进行任意一手交易，代理商都可以从中收取3-5个点的手续费，甚至在竞争激烈时，炒金公司会将全部的手续费都分给代理商。如果客户金额和交易量较大，代理商还可以拿到数量可观的返佣。

这些交易手续费在炒金利润中其实只不过是很小的一部分，炒金最大的利润就是池底，即客户在黑平台中亏损掉的资金。也有少部分代理商可以参与分池底，但只不过是一小部分。并且通常情况下，参与分‘池底’的代理商都需要向炒金公司预先交一定的保证金。

对客户的疯狂洗脑

崔女士在炒金公司，是从“金融讲师”做起的。具体工作就是在公司设立的名叫“黄金大讲堂”的网络课堂里宣传黄金知识，并吸引顾客投资。这个网络课堂会根据不同的省份地区划分成若干个教室，每个教室讲的内容都是一样的，只不过是利用客户对于地域的情感心理将客户分类。

炒金公司的业务员会根据自己负责的区域，冒充为听课客户进入课堂进行业务宣传，通过这样的方式言传身教地为客户洗脑引诱其投资。而这些业务员没有底薪，收入全靠提成。一般来说，业务员从客户的每手交易中可以拿到100-200元左右的提成。所以，这些业务员拼命地在各种网络论坛发帖发布自己的电话、MSN、QQ等，放线“钓鱼”。一旦有人咨询，他们便不厌其烦地向对方推销。为了生计，不少业务员蛊惑亲人、朋友参加炒汇、炒金活动。

披着羊皮的狼

随着投资者对于黄金业务的深入了解，同行业竞争者越来越多，加之炒金骗局频频事发，国内投资者寻找监管机构庇护的心态，使得炒金公司给自己弄一个“合法”身份就变得越来越重要。

在“地下炒金”的圈子里，香港金银业贸易场是唯一能拿得出手的“监管机构”，各家平台都愿意宣称自己是香港金银业贸易场的会员。

香港金银业贸易场本身只是个自律性质的机构，没有日常监管职能。对于会员的很多不规范行为也没有行政干涉的权限。只是在会籍申请和开除会籍的时候能行使一定的监管职能。

这些地下炒金公司通过假冒香港金银业贸易场的会员，并在网络中大量宣传，更有甚者就直接“山寨”贸易场会员的官方网站。一时间，贸易场会员单位的仿冒网站铺天盖地。在百度搜索“香港金银业贸易场会员”，就会发现许多会员的网站从页面到内容完全一致，各个网站仅仅是域名不同而已。

香港金银业贸易场颇为无奈，只能在其官方网站中反复宣选谨防假冒其会员单位以及会员官方网站的行为，但实际情况收效甚微。

还有一些炒金公司干脆直接盗用国际一些“大品牌”交易商的番号，宣称是这些大牌正规交易商的代理，实际上他们之间不存在任何代理关系。其平台实为自设的“黑平台”，一旦投资客上钩，就得任人宰割。

被骗财却难以维权

地下炒金面临多种风险。一位律师称：“虽然正规交易在境外受法律保护，但对国内投资者来说，并不受国内的法律保护，到境外维权成本又太高。”

姚先生曾在一个月中竟亏损8万余元，他打出对账单，才发现其账户被频繁交易，却没有一手交易是赚钱的。他觉得这可能是炒金公司故意所为，“有可能他恶意刷单，赚佣金费；要不就是这个平台是假的，只有我亏了，平台才赚钱”。

在律师翻遍姚先生提供的相关材料后，却找不到任何证据证明姚先生和炒金公司之间的关系。因为炒金公司并没有直接与姚先生签订保证金交易合同，而是以境外交易商的名义与客户签订外汇按金交易合约；虽然炒金公司的业务员与业务员签了交易合同，但是以该业务员个人名义签的，上面没有该炒金公司的公章。

整顿乱象

2011年12月27日，中国人民银行、公安部、工商总局、银监会和证监会等五部委联合发布了《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》，明确规定，除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所和黄金交易平台。

“五部委的文件在整个黄金市场的发展中具有一个里程碑式的意义。我们肯定会根据其中的意见完善上海黄金交易所的工作。”上海黄金交易所新闻发言人童刚说。重要内容之一是，上海黄金交易所要进一步加强交易系统建设，加大创新力度，完善黄金市场体系，提高黄金市场流动性。

中国国际期货副总裁王可表示，监管层整顿全国各类交易所的决心，有利于金融市场的健康发展，为投资者的资金安全提供了更多的保障，同时也给黄金期货的发展带来了更大的空间。

五部委文件并未提及具体将如何严打“地下炒金”行为。文件下发之后，“地下炒金”市场仍然如火如荼，只是参与主体间多了一些警惕。

地下炒金的公司太多，没办法监管，又涉及到境外。即便是集中打击去掉一批，之后又会“春风吹又生”。最好的办法是丰富国内自己的金融产品种类，把参与交易的投资者吸引到正规渠道上来。

对于国内成长中的黄金市场，尚需更多的耐心和等待。