上周初美军击毙本拉登的消息引发金融市场大地震,整一周商品市场出现大幅下挫行情,黄金白银原油均表演高台跳水,白银几日之内回吐今年以来大部分涨幅。而后有消息称索罗斯旗下对冲基金最近一直在抛售黄金价格和白银,更令商品市场雪上加霜。
从这些消息去判断,本拉登被击毙是这波行情的导火索和直接原因,但不是本质原因。根本原因在于笔者前段时间不断强调的,美元在接近历史低位时可能产生的技术上的维稳甚至是反弹。
上周的欧洲央行利率决议维持不变,会后声明特里谢发表言论相对温和,打压欧洲央行加息预期,使得先前市场看多非美看空美元的阵营发生相对变化。四小时图上从4月29日起美元就有筑底迹象,5月5日当晚欧洲央行决议后美元向上破位大幅反弹,打压非美。
另外,芝加哥商业交易所(CME)在不到两周的时间内五次提高白银期货保证金比例,上海金交所在两周内三次调整白银Ag(T+D)合约保证金及涨跌幅比例,令白银交易成本大幅升高,加剧白银跌幅。
基本面上,美国二次量化宽松将于6月底结束,目前还没释放出可能推出QE3的预期,欧洲央行措辞温和,因此美元在当前历史低点附近企稳反弹也完全在预期之内。原油价格下挫缓解通胀预期,同样打压欧洲央行再次加息的预期。不排除美元见底反弹,展开中期上涨行情,只待技术上给予确认。
技术面美元小幅升破压力,目前正在回测该压力,务必给与相当的关注。
黄金价格上周1460附近获得支撑,当前可能是触底反转,也可能是下跌趋势中的B浪反弹,个人更倾向于是后者。反弹的高点可能出现在1505附近,以及1519附近,操作上建议1490下方关键支撑位轻仓短多,压力位出局,1505附近,以及1519附近轻仓试空,看至1476附近,跌破1460可以认为中期空头趋势确立,空单可以中线持有,看至1410附近。盘中站上1520建议空头离场,趋势重返上行,思路逢低做多。
白银上周如笔者所料,50附近压力非同一般,调整强度超过笔者预期,但33.5附近的支撑也在预期之内,本周初可能维持反弹态势,同黄金一样可能是反转,也可能是B浪反弹,个人倾向于后者,反弹高点可能出现在38-41区间,操作上建议逢低轻仓短多,破前低止损,压力位出局,38-41区间寻找做空时机,有效升破42止损离场,趋势重返上行,思路逢低做多。因白银波动剧烈,谨防盘中刺破。
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