岁末年初,若要盘点今年最热门的经济名词,"通胀"无疑是这些热门名词的其中之一。当专家学者还在争论通胀究竟有没有到来时,通胀预期似乎已经弥漫在我们周围。"通胀"魅影进一步逼进,对于老百姓而言,又该采取哪种理财方式,令自己的资产保值增值。
如何理财抗通胀
"你不理财,财不理你。"在通胀预期下,普通百姓又该如何未雨绸缪,提前布局呢?专家建议,除了黄金和房产,还有很多方式值得一试。
艺术品:投资艺术品是不错的选择,如果选择得当,升值的速度可能会大大快于物价上涨的速度,加上现在的艺术品市场日渐红火,正成为越来越多人新的投资手段,值得一试。
股票:通胀预期形成以后,对股市有一定的利好。通胀预期可以带来股市火爆,比如有色金属、房地产、银行等板块,或许有可能因此走牛。在较强的通胀预期下炒股,重在踏准行业板块和选对个股,不宜做长线投资。投资ETF(交易型开放式指数基金)做被动投资也是不错的选择。
债券:在通胀预期增强的背景下,有可能进入升息预期。应减缩短债券投资期限。当然通胀预期下,债券类资产仍需要进行适当配置。纯债基金是良好的低风险产品,其不掺杂股性的纯债特征,可帮助投资人避免相应的投资风险。
如何合理配置资产
今年除了房市热以外,金价也一路高涨。不仅包括中国在内的部分国家央行开始加紧增持黄金储备,大量投资者也积极买入,由此国际金价连创历史新高。购房还是购金,成了老百姓抵御通胀的热门话题。
上个月,著名经济学家在一次讲座中这样提到,"民国初年,一两黄金可买二亩良田,五两黄金可以买北京一个四合院,一百年后的今天,如果当时投资黄金的话加上利息应该是(相当于现在)一公斤黄金,一公斤黄金等于二十五万元人民币,这大概只能买北京四合院的厕所。这就是百年的黄金价值。"因此,郎咸平认为,房地产相对而言是比较保值的。
除了理性对待买房以外,如何更好地投资黄金,也是一门学问。大唐金融集团中国区市场经理建议投资者,要关注国际行情、选择合适投资品种和正规的投资机构。
"之所以要关注国际行情,是因为黄金是全球化流通商品,其价格由国际行情所左右,中国目前尚缺乏黄金的定价权,而国内的黄金市场更多情况下只是一个'影子市场',需要更多地关注国际政治经济形势。"
对于国际行情的变化,业内专家表示,要"注意汇市的波动,尤其是美元指数的走势以及美联储的货币政策走向。而要判断美联储的货币政策,可通过分析美国的就业数据、美国楼房的销售数据、美国次级债券的价格回升情况以及美国的消费数据。假如这些数据统一回暖,强势美元政策可能来时不远,应该提防黄金价格回落。"
如何选择黄金投资的参与渠道,专家建议,应根据个人的风险偏好而定。如果风险承受能力强,投资者可通过纸黄金、黄金期货等方式参与市场;如果仅仅是保存购买力,有保值需求,购买实物黄金也是一个途径,例如投资金条或首饰。专业的投资者,可以考虑购买黄金期货,期货有做多做空双向机制,无论涨跌,只要抓住市场脉络都可以获得不菲的收益,而且速度也比较快。
此外,要使资产保值,还可以选择基金投资、银行理财产品投资等方式。以银行理财产品为例,专家建议,对于不愿冒太大风险的投资者,可以考虑投资中短期的银行理财产品。银行理财产品最大的风险是央行加息,而目前加息的预期日趋强烈,当加息来临,投资长期理财产品将增加机会成本,大部分理财产品收益水平可能不随利率上升而上调。所以在通胀预期下,投资者应当选择中短期银行理财产品进行投资。
据统计,目前一年期信贷类理财产品的收益率平均能达到4%左右,明显高于一般意义上3%的平均通胀率,可以避免资产贬值。同时,由于中短期产品时间不长,也利于投资者调整投资配置比例。
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