基本面分析:
昨日,周一,因上周五美国两党债限谈判破裂,在避险买盘的推动下,金价亚市开盘跳空高开,最高触及1623.84美元/盎司历史新高,随后在1610-1620区间展开震荡,未走出明确方向,等待消息面的进一步指引。
最近一轮升势1478-1623,涨幅高达145美金,显示出消息面对行情发展的至关重要性。
自行情从低点启动以来,市场曾几度普遍认为在实物旺季到来之前,金价将回调下测去年10-12月份盘整区间平台1430一线支撑,但后来的走势证明,在债务危机,全球通胀及美联储执行的接近于零的超低利率牛市背景下,黄金价格展示出惊人的易涨难跌的韧性,从事后的验证分析来看,每次回调到接近前期波段的低点附近都是买入的机会,这给我们的启示是,准确分析趋势来源于对基本面的跟踪和解读,如果经过研究分析我们认为趋势是单边或震荡为主时,我们主要采取逢低吸纳的策略。
既然,对基本面的分析如此重要,而基本面的核心是找到市场的焦点,以及由市场焦点引发的市场情绪来决定资金在各个市场之间的流向,因此,我们下面就通过对当前的美债前景分析来判断未来金价的走势。
目前美国民主共和两党分歧在于,共和党众院议长博纳提出两阶段方案,先允许奥巴马政府提高上限1万亿美元,但前提是奥巴马必需削减1.2万亿美元的赤字,之后才会再让政府提高上限1.6万亿美元,但奥巴马需做出金额更多的赤字削减。而参院多数党领袖里德在奥巴马的支持下,也提出民主党版本,条件宽松不少,将一次让政府提高上限4.4万亿美元,而奥巴马要做出金额多一些的减赤。
有关美债上调前景最新的消息是,今日早间北京时间9:00美国总统奥巴马的电视讲话。他透漏出对美债触及上限后,主权债务面临违约风险可能对推升利率水平,从而对就业市场和经济前景产生的冲击表示担忧,并希望两党能摒弃政治上的博弈争斗可能给民众带来的伤害,最终在8月2日之前达成一个折衷的协议。从奥巴马的讲话中,可以看到,美债前景的紧迫性及一旦违约可能给市场造成的巨大冲击,但究竟两党能否在最后一刻形成共识并未得到明确暗示。
因此在美国两党在上调债限达成一致,国会通过协议之前,投资者对美债前景不确定性的担忧将会给予金价牢固的支撑,但可以预见的是,一旦有利好消息释放,金价盘中将出现跳水行情。
金银前景分析:
短期内,虽然在欧盟峰会达成希腊第二轮突破性救助方案之后,国际评级机构惠誉和穆迪先后下调其评级,但欧债问题多空因素抵消后基本呈现中性。目前,黄金价格在避险买盘的推动下位于历史高位,随时都可能因美债上限问题好坏而遭遇获利了结或者再冲最后一波,因此金价可能依托上周形成的1582-1606平台为支撑,再创新高。
但在接近1635-1650区间后将出现大幅的回调修正走势,甚至盘中跌穿上述区间,但在接近前期波段高点1576和1557的过程中将逐步企稳,从而提供逢低布局中长线多单的机会。另外,日内美盘公布的房价,房屋销售,制造业和消费者信心指数亦非常重要,因为市场在关注美债问题,也将关注美国经济动态,若数据不佳,可能令市场悲观情绪恶化,从而令美元深度承压,亦可能令股市和油市承压,而金价反而宜受到避险资金的青睐,而若数据造好,则有利于风险资产,金价将略承压。
中长期,随着欧美债务问题的消化,后市金价很可能需要一个整固的阶段,但后市9月份希腊将面临大规模债务到期,爱尔兰和葡萄牙等国也很可能再次曝出评级问题,另外,国际油价很可能在年底之前再次回到年中高点115美元/桶附近及上方,一旦近期的经济放缓迹象得到缓解,下半年商品市场保持牛市的概率还是相当大的,金价将从对冲通胀中获益。依托1480-1550这个强大的平台,金价年内高点可能延伸到1680-1750美元/盎司。
另外,值得注意的是,黄金白银比价跌破40后,确认了双顶部,这一指标的目标位在35.50,这意味着白银后市相对涨幅大于黄金,白银投资的机会将再次凸显。
技术面分析:
金价,屡创新高后,面临最后一冲,风险事件结果揭晓前,关注1606-1610平台支撑和1620-1623区间阻力的突破,方向的选择将反应出基本面的变化,若收盘于支撑下方意味着金价将回调至1580-1600区间,若上破阻力则意味着金价还有最后一冲,目标指向1635-1650区间,在此区间布局空单,应能稳定获利。
银价,自50附近大幅回落后,目前点位上方空间相对黄金充足,关注成交密集区40支撑和41阻力,突破选择方向,若下破,下方空间料不大,空头目标指向38.80,跌至此位可布局中长线多单,若上破41,多头目标指向61.8%反弹位43一线。
操作建议:
上档重要阻力位:1630,1623,1620,下档重要支撑位:1610,1606,1600。
最有可能的交投区间是(1610-1620),多空临界点为1610和1623,市场状态-区间震荡,突破选择方向;交易手法-破位做单,及时止盈为主。中期(2日-1周)操作建议:黄金AU(T+D)和白银AG(T+D)建议中期在:回落1580-1600和38-38.80区间布局中线多单,损1570和37.00,上看1635-1650和43一线及时止盈,激进者若黄金反弹至1635-1650区间可短空,损1655,下看1600-1606区间。
日内操作建议:关注1610/1623和40/41区间的突破,前期若有多单可选择在区间内止盈,若有空单,止损可设在区间上限。激进者,可在1606-1620区间高抛低吸短线操作,白银若回调40可先布局第一阶段多单,若后市继续回调可加仓。
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