周五美国公布的经济数据喜忧参半。首先是工业产出数据好于预期。纽约联储公布的调查报告显示，10月制造业条件指数由9月的18.88大幅增至34.57，为5年来最高水平，且各分项指标表现良好，增强了经济稳固复苏的希望。另外， 10月10日当周美国初请失业金人数下降1万人，至51.4万人，好于此前预期的52.5万人，为9个月来最低水平；同时续请失业金人数减少7.5万人至599.2万人。再次给经济企稳带来亮色。
但美国银行3季度大幅亏损10亿美元令道指在盘中明显承压。其巨额消费信贷损失，再次提醒投资人：美国金融体系仍然脆弱。重要原因在于银行持有大量商业地产头寸，只要地产业没有实质性复苏，银行商业地产贷款状况恶化的长期威胁将挥之不去。随后公布的10月9日当周ECRI领先指标意外降至128.1，也削弱了投资人的冒险意愿。加上美国股市和欧元上周在短期内连续刷新年内新高，周末空头回补和获利了结的技术性操作令美元指数反弹动能减弱。
从中期上看，我们认为：美国当前的经济形势和政治格局决定了美元的长期弱市格局。原因如下：
首先是创纪录的1.4万亿美元美国预算赤字和或将被迫再度扩大的量化宽松规模，令美国财政部长盖特纳在G7财长会议时对于强势美元的再次表态，怎么看都有忽悠的嫌疑。美联储最新公布的9月份会议纪要中显示:联邦基金基准利率将在较长时间内维持在超低水准，也印证了我们的判断。
二是风险偏好复苏。技术上看，道指在10月初已经对其38.2%的回测位置进行过反扑确认，站稳万点关口只是时间问题，后市仍有较大的上涨空间，目标看10300。同时，风险意愿的回归使美元成为套利交易的融资货币，进而带动欧元、澳元等高收益货币走强，不断刷新年内高点，投资人将继续抛售美元及美元资产，转向石油和商品等风险较高的资产。
三是美元作为储备货币的地位受到动摇。英国《独立报》称，中国、俄罗斯与法国等正与中东多个产油国进行秘密谈判，谋求在国际石油交易中以“一揽子货币”来取代美元。消息一出，美元指数应声下滑。
原油市场上，欧佩克在其10月份月度报告中小幅调升了2010年全球石油日需求增长预期，这正为全球经济前景好转将提升石油消费添加最新证据。经济复苏美好前景预期刺激了了原油价格上周暴涨8.87%，本轮油价涨势，我们的模型测算目标看80.50美元/桶。
技术上看，美元指数总体处于下降通道中， MACD指标呈现死叉之势，均线系统空头排列之，后市还将进一步震荡下挫，但短期图表超卖严重，可能会有反复。短期看，75.20水位的技术阻力明显，但只要美元指数不能站稳76.60上方，跌势不会有大的改变。对应到黄金方面，黄金价格在短期的快速拉升后，近期可能会有反复，但出现较大幅度的深调概率较小，周五回调企稳，我们关注1050美元短期多空分水位的争夺，主要支撑为1040和1015美元，短期看各项技术所指标修正的情况。从我们构建的运算模型上看，黄金目前的价格远远低于其理论价格。
本周关注：美联储主席博南克的演说措辞,美国9月PP数值和房市数据
今日操作策略：趋势型交易者可逢主要支撑位多单分批介入，中长期持有，或逢回调介入。激进型交易者在1050美元追买多单继续持有，有效下破1043止损离场，交易的第一目标看1071美元，上方1078美元将再次面临调整，技术型修正后第二目标仍看1090美元。
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