北方期货股指期货分析报告（2012年11月2日）

今日大盘高开高走，房地产领涨，黑色金属涨幅稍窄，两市成交量放大至接近1200亿。

期指涨幅高于现货，主力合约IF1211早盘低开之后即开始迅速上攻，11点15分左右上抵日内最高2318.2点，随后指数有所回落；午后指数保持平稳震荡态势。

截至收盘，沪指报2104.43点，涨1.72%，成交626.07亿；深成指报8663.15点，涨2.28%，成交565.87亿。沪深300(股吧)报2297.88点，涨1.91%； IF1211报2306.2点，涨2.29%.

市场消息：

1. 11月1日，中国官方公布的10月中国制造业PMI为50.2%，9月为49.8%，创四个月新高，三个月来首次重回50荣枯线上方，其中构成制造业PMI的5个分类指数普遍提升，新订单指数为50.4%，比上月上升0.6个百分点，创半年新高，且是2012年5月以来首次回升至临界点以上。

2. 11月1日，汇丰公布，10月汇丰中国制造业PMI终值49.5，创八个月新高，预览值49.1。其中，新订单指数终值51.2，创12个月新高。

3. 11月1日，以利率招标方式开展了7天及14天两期限逆回购操作，交易量共计1730亿元。其中7天期逆回购交易量580亿元，中标利率持平于3.35%；14天逆回购操作规模为1150亿元，中标利率持平于3.45%。统计显示，中国央行本周净投放资金达3790亿元规模创单周纪录新高。

4. 上海某中大型券商的自营人士日前表示，其机构确实接到证监会电话要上报持仓和买卖情况，但并没有说只许买不许卖。

操作建议：

11月首个交易日迎来开门红，在房地产、有色、保险、券商等权重板块的带领下，沪指一举突破10日、20日、30日三大均线，重返2100以上。从消息面看，PMI重回荣枯线以上并创4月新高，同时，汇丰PMI终值创8月新高是推高股指的重要原因之一。

而证监会拟大幅放宽证券公司证券自营品种也推高了今日券商股。另外，昨日市场传言中券商自营被要求下午收盘后至4点前被要求上报持仓和买卖情况被证实，但并未有券商表示接到“只许买不许卖”的要求。

我们认为，从盘面看，目前日K线呈现中阳走势，市场成交量出现一定放大，但量能仍显不足，操作上仍然建议短线轻仓为主，谨慎投资者仍以观望为宜。