期指维持震荡走势 净空持仓量有所上升

今日期指四合约延续窄幅震荡走势,主力合约IF1309合约最高触及2349.8点,最低下探至2329.2点,最终收于2341.8点,下跌3.2点。现货方面,按wind资讯A股全市场统计,上涨1023家,178家收平,有1266只股票下跌,沪深300指数收于2341.74点,下跌8.96点,相比上个交易日,沪深300指数成交量与成交金额均大幅萎缩。从wind证监会一级行业指数看,整体来看市场走势分化,23个行业中有8个行业录得了上涨,其中文化传播行业强势走高,涨幅达到了5.85%,领涨各行业,此外,造纸印刷和信息技术行业表现也较强,涨幅分别为1.82%和1.67%,分列涨幅榜二、三位;而采掘行业表现则最弱,跌幅达到1.41%,其他制造业和金属非金属行业的跌幅也都超过了1.0%。现货交易时段,股指期货主力合约的基差区间与前一交易日相比几乎没有变动,市场没有明显的期现套利机会;当月合约、次月合约、季一合约、季二合约基差波动区间分别介于-11.160点至-0.33点、-8.76点至1.67点、-0.51点至9.67点、8.04点至19.67点;跨期价差方面,由于股指期货窄幅震荡,股指期货四个合约间的价差运行平稳,波动非常小,跨期套利机会比较小。当月合约1309与次月合约1310之间的价差区间在现货交易时段维持在-0.4点至2.8点之间,价差区间继续下移。

期指分析

期指今日放量减仓,全天继续维持窄幅震荡走势,主力合约振幅只有20.6点,最终当月合约、次月合约、季一合约、季二合约分别涨跌-3.2、-5.0、-5.8、-4.2点,与沪深300指数相比,股指期货四合约表现略显强势。

基差方面,主力合约IF1309的基差与沪深300指数及合约自身走势的分时相关系数分别为-0.280、0.355;在现货交易时段,主力合约日内基差成交分布变为向上倾斜的状态,基差高位与低位成交比为1.073,这意味着IF1309合约基差短期内走强的概率增大,同时考虑到主力合约基差与其价格的正相关关系,该指标显示期指短期内走强的概率比较大。资金动向上,IF1309合约减仓1627手至73915手,IF1310合约增仓584手至6106手,季一、季二合约分别减仓8手至8926手、增仓50手至2769手。收盘后4个合约总持仓减少1001手至91716手。盘后中国金融期货交易所数据显示,前20位会员在IF1309合约上多头仓位减少1026手,空头仓位减少568手,综合来看,多空双方主力继续减仓,但是多方减仓力度要强于空方,净空持仓量有所上升。

风险监控

日内基差分时数据分析和盘后持仓分析在指向上出现了背离,这意味着期指短期内继续维持震荡走势的可能性比较大。