中国居民如何投资美国股市

　　目前中国投资群体正兴起一股网络买卖美国股票热,美国当局对上市公司监管严谨,股票种类多样化,对国内居民具有很大的吸引力。网络无国界,国内居民可以毫无障碍上网到美国的网络证券商申请开户,但是千里之外,如何保障自己的财富？选择网络证券商之前,投资者必须问的九个问题。

　　一、他是网络证券商吗？

　　网络可以是虚拟的世界,建立一个网站十分容易,如何知道对方存在？所有美国证券商都受到证监会或FINRA 监管,投资者可以上网到FINRA的网站 www.finra.org 查找所属证券商是否为登记会员,同时可以查出其商业历史和营运规模。

　　二、我的网络证券商有实力吗？

　　一如其它网络商业,网络证券业已进入白热化阶段,也许你已经发现,你的证券商早几年常常在电视、报章卖广告,近年则消声匿迹,分行数目一天比一天少,华语服务不断缩减,甚至取消,这些都是衰败的迹象,迟早被淘汰或吞并。所以最简单的观察方法就是分行数目的多寡,分行数目越多,往往代表此证券公司的实力。例如在全美各地皆设有分行的美林证券Merrill Lynch;与设有中文服务,分行数超过336家的史考特证券等。相反地,一些区域性的小型券商,虽然也设有分行并提供华语服务,但是服务范围却只局限在某个地区,如纽约市、旧金山市区等,与大公司实力仍有一段距离。

　　三、我的资本有多大保障？

　　任何商业都涉及风险,如何保障自己的存款和股票库存？美国当局规定,证券公司要为顾客购买帐户安全保险,法定承保公司为SIPC,投资者可到SIPC (www.sipc.org) 网站查询保险细节。一般来说SIPC最少会提供50万美金(其中现金部分为10万美金而股票资产部分为40万股票) 的保障给予投资者。但部份证券商为了加强顾客对公司的信心,会额外为帐户购保险,保额越大,保障越大。如史考特证券为每个帐户所买的保额高达2,500万美元。

　　四、网络技术有保障吗？

　　目前的网络加密技术足够保障网络的资讯传输,投资者要问的是,网络证券公司是否拥有自己的交易系统。许多证券公司由于资源的问题,只能租用他人的交易系统,由于操纵权在别人手上,你的资料就有机会暴露于第三者,一旦发生交易纠纷,系统故障,权责问题难已理清,得到的保障就相对减少。

　　五、我的股票在那里？

　　投资者都知道,股票买卖是登记在证券商的名下,证券商根据对顾客的承诺,分发到顾客的帐户,问题是,你的证券商可能只是另一家证券商的客户,甚至是客户的客户,即“总代理”和零售商甚至街边小贩的关系,层次越多,发生问题的机会越大,权责难以分清,一旦发生问题,追索无门。所以,你的证券商最好能够自我结算(clearing) ,即“总代理”的能力,一旦出了问题,都容易解决。因此,建议投资者,请你再投资前,先询问你想参加的证券公司是否为一家可自我结算的证券公司,如史考特证券即在1987年就取得了此项资格。然而许多设有华语服务的券商,很多都没有自我结算的能力,提醒所有投资者特别留意。

　　六、是否有完善的华语服务？

　　少数美国网络证券商建有中文网站或提供华语服务,不过这只是做生意的基本条件,要知道证券商对中国市场的重视,可由一些旁例看到,例如华语服务专线、分行与华语专员数目、中文交易平台、中文美股资讯等。以史考特证券为例,除了有专门为中国人设计的中文网站 http://chinese.scottrade.com与1-866-246-1788中文专线外,还提供免费的道琼Dow Jones即时新闻、Market Watch中文市场观察、Quote123中文版的美股各股技术分析图表等,且史考特证券在全美336家以上的分行中的34家分行都设有华语专员,服务海外华侨。

　　七、收费情况如何？

　　美国网络证券商的收费可以相差很远,收费有简单,也有繁多,例如帐户转移、帐户管理、股数、交易次数规限等,投资者应以简单和诚实为选择标准。举例来说E*TRADE一般国际帐户的交易佣金每笔$19.99,每季度还须缴交$40的帐户维持费用,所以举例来说一年交易30次,基本开销需要$120加上$599,总额约要$720。而史考特证券则每笔交易费用是$7元,不需要任何帐户维持费用,所以同样一年交易30次,需要缴交的手续费用只有$210。所以在不同的券商开户下单,你的投资成本也会略有不同。

　　八、是否有中文股市资讯？

　　好的网络证券商会提供即时的中文美股动态新闻、公司财务、股票研究,总之资讯越多,对投资者越有利。例如史考特证券所提供的Quote123美股资讯,除了有即时的华尔街财经消息,还有各公司中文简介与技术分析图表。此外其中的 “劲爆千里眼”单元提供分析师决策支援专家系统,明确标示股票的重要上涨与下跌点 (熊市讯号与牛市讯号)、个别股票的短期操作策略等,是一个颇为实用的电脑系统。

　　九、不问以上问题,也能找到最好的网络证券商吗？

　　传统智慧,靠口碑,问问身边的亲朋,也可以参考消费者评级和市场调查,美国权威消费者评审机构J.D. Power &Associates 定期对各行业进行消费者调查,网络证券商是其中一项,投资者可以上网http://www.jdpower.com /finance/ratings/online_investment/index.asp参考。史考特证券杰出的服务获奖无数,曾七度荣获美国权威的消费者调查组织J. D. Power &Associates票选全美投资人最满意的网路券商,投资人协会评选网路折扣券商第一名,并被著名财经杂志--Barron's网络版评选为最适合投资新手的网络证券商。以上这些评比或杂志的推荐奖项等,都是投资者可参考的标的。