期指走势弱于沪深 08合约转为贴水

消息面，国内方面，中国政府规范银行同业业务的《关于规范金融机构同业业务的通知》（“127号文”）出台未满三个月，违规的同业业务“创新”频出，先有“T+D”等“买入返售”变异版的违规同业业务，后有兴业银行(行情,问诊)实为为项目行风险兜底的“远期买断”模式，127号文的牵头方中国央行正加大监管力度，同业市场“猫鼠游戏”不断升级。国际方面，周二，美国供应管理协会（ISM）公布的数据显示，7月ISM非制造业指数58.7，创2005年12月来新高，远超预期的56.5，前值56，7月ISM非制造业数据强劲，主要受企业活动、新订单和就业提振；周二，俄军在俄乌边境加速屯兵，美股下跌，抹去周一全部涨幅，VIX暴涨近12%。

昨日沪深股市主板调整，创业板反弹，沪指盘中跌幅一度接近1%，尾盘震荡收回，跌幅大幅收窄，日线以吊颈线报收。昨日期指四合约走势明显弱于沪深300指数，08合约转为贴水1.35点，其它三合约由近及远分别升水7.25点、24.65点和52.45点，市场预期仍待改善。

持仓方面，昨日期指总持仓量较前一交易日减仓2638手至191669手， 08合约减仓2394手至110302手，09合约减仓1167手至59385手，IF1412和IF1503合约分别增仓690手和233手至17374手和4608手。中金所公布的主力前20名会员持仓数据显示，昨日主力08合约前20名多空分别为68501手和85925手，净空持仓为17424手，09合约前20名空分别为38604手和51554手，净空持仓为12950手，两合约前20名净空持仓总和为30374手，短期多头能量有所减弱，空头能量较为集中。

从盘面看，近期指数持续快速上涨之后，略显疲态。昨日尾盘沪指收回大部分跌幅，日线以吊颈线报收，而期指在证券市场3点收盘之后的15分钟再度震荡走弱，08合约转为贴水，显示市场做多量能和信心略显不足，短期市场调整需求较为强烈。另外，期指主力合约前20名净空持仓大幅攀升，显示短期多头能量有所减弱，而空头能量较为集中。

操作上，关注主力IF1408合约5日均线得失，上冲遇阻多单继续减仓，严格设置止损。