期指催化 上证180ETF受资金关注

　　股指期货对ETF市场的催化作用正在持续释放,上证180ETF成为急先锋。统计显示,自5月28日上证180ETF创出历史最高成交量之后,上周其成交量一直居于各主要ETF之首。

　　统计显示,5月31日至6月4日的一周时间内,上证180ETF共计成交量为39.17亿手。自5月28日该基金放量大涨之后,在几只主要的ETF中连续保持了成交量第一的纪录。统计数据显示,同期主要的几只ETF中,上证50ETF的成交量为24.88亿手,深证100ETF的成交量为11.61亿手。来自公开的数据还显示,上证180ETF近日的平均换手率在9%左右,已经超过其他主要的ETF。

　　5月31日至6月4日的一周时间内,作为主力合约的6月合约并未像此前一样出现持续的期现套利机会,导致ETF交投整体表现平稳。180ETF 跟踪的上证180指数与股指期货的标的指数沪深 300指数的组合成分和权重接近,占据了沪深300指数上海市场部分93.08%的权重。在股指期货成功运行的催化下,上证180ETF交投持续活跃,流动性得到更充分的发挥,其最佳期现套利工具的特征逐步被市场接受。

　　来自期货公司的报告显示,上证180ETF成交量和套利空间的相关关系日趋明显。如果上证180ETF短期出现快速放大,表明市场可能出现了股指期货的套利空间,套利资金开始建仓。

　　业内人士表示,套利的现货组合中,上证180ETF占据的权重有逐渐增加之势。

　　此外值得注意的是,自去年年底以来,上证180ETF份额从52.82亿份增长到今年一季度末的 61.31亿份,再到5月28日份额突破100亿,但衡量ETF的最重要指标之一——与标的指数跟踪偏离度却并没有受此影响,体现出良好的跟踪误差管理能力。统计数据显示,去年年底至今年6月1日,上证180ETF的净值增长率为 -23.51%,同期上证180指数的收益率为-23.55%,跟踪偏离度仅为0.05%,这在同期的各主要ETF中表现最好。