一季度大陆企业赴港融资额同比增65%

4月3日消息，德勤中国今日发布数据显示，得益于A股暂停IPO，2013年第一季度香港首次公开发行股票市场情绪持续好转。一季度香港IPO总募资额81.1亿港元中，大陆企业融资额占比84%达68.2亿港元，同比增加65%。

与此同时，2013年第一季全球前10大IPO巿场(按IPO募资额计)也同步出炉，纽约证券交易所、墨西哥证券交易所、伦敦证券交易、东京证券交易所、纳斯达克所位列前五，而后五位则分别是法兰克福证券交易所、新加坡交易所、伊拉克证券交易所、香港交易所、莫斯科交易所。

数据显示，尽管香港市场IPO交易量和交易额双双下降，但香港作为大陆企业融资中心的地位仍在不断增强。截至2013年3月31日，11家公司于香港新上市，总筹资额81.1亿港元，与上年同期相比，交易数量与交易额分别下跌了39%和17%。然而，IPO筹资总额中，大陆企业占据约84%的份额(合68.2亿港元)，相比去年约42%的份额，提高了约42个百分点。

多个指标数据也显示，市场情绪正在复苏，这有助于推动潜在上市发行人今年稍后时间在香港首发上市。几乎所有的IPO交易均以高于中间值的定价发行，其中超过三分之一的IPO发行价甚至达到了发售价格的上限。此外，所有的IPO均获得超额认购，其首日平均回报率从13.38%跳升至21.48%。主板新股的平均交易规模已从去年的6.86亿港元增至8.94亿港元，增幅达30%。

德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴先生表示：“若拿香港的IPO市场表现与全球其他交易所进行比较，可能会感到失望。面对这些交易所的激烈竞争，按筹资额计，今年迄今为止香港市场排在前五名之外，落在一些以往规模相对较小的IPO市场如墨西哥、法兰克福和伊拉克之后。但考虑到第一季度市场情绪的好转，加上大陆中央领导顺利换届，我们仍然看好香港IPO市场的前景。另一个乐观的原因是香港市场有充裕的企业准备上巿，当中有多宗庞大交易很可能自第二季度起陆续启动。”

此外，去年12月底，中国证监会要求上市保荐人和会计师事务所对IPO在审企业财务信息进行自查并提交报告，A股市场直至今年第一季仍然继续无新股上市的记录。该项自查导致排队上巿在审企业的数量从2012年12月28日的851家下降到2013年3月29日的765家。

德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉先生如是说：“自财务复核要求出台之后，已有123家企业终止审查上巿申请。我们预计在提交自查报告的最后期限前两天，还会有已申请A股上市的企业加入这一队伍。

尤其是那些正在申请中国创业板上市的企业，它们比较容易受到经济周期的影响。尽管近期中国证监会领导层发生人事变更，但A股市场改革将会继续进行，对于新股何时会出现，以何种形式出现，仍然存在不确定性。”

欧振兴先生总结称：“基于A股市场监管持续转型，我们认为，2013年1月1日大陆企业境外上市条件的放宽将使香港成为面向具有中期融资需求和仍在考虑于A股巿场上巿的大陆企业更可选的融资平台。”