技术前瞻：空头吞噬线说明反弹结束

　　中国承诺增强人民币汇率弹性的消息使得昨天美股大幅高开,早盘各大股指涨幅超过1%,然而美元的走强导致股市冲高回落。道琼斯工业平均指 数基本平收;标普500指数下跌4点或0.4%,收于1113点;纳斯达克综合指数重跌20点或0.9%,收于2288点。

　　尽管大盘走软,昨天万事达卡(MasterCard)(MA)和Visa(V)均强劲走高,原因是金融改革议案中对 信用卡交易中转费的限制逐渐明晰起来。这是看涨的,应该会继续给进一步的上升行情提供支撑。事实上,正如下图所示,在下跌趋势终结之后,Visa股价可能站上90美元大关并测试历史高点 97.19美元。大家知道,自从我们最早在2009年6月16日的“波段交易者公告牌”中作出推荐以来,该股涨幅已经超过25%,而且形态依然不错。

　　下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了Visa和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示,淡蓝色带代表短期交 易区间,向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。

图1.1 Visa(日线图)

　　如上图所示,在4月份开始的回调走势在70美元找到支撑之后,该股正在向上测试5月份向下跳空缺口的阻力,大约在85美元。这增加了该股趋势转 涨的可能性。另外,过去几周资金流向指标也在不断走高,说明卖压在不断下降。不过买家应该当心,该股必须突破85-88美元之间的强大阻力带才能确认新的 大牛真正启动。支撑位在75美元附 近,收盘跌破这一位置将意味着进入短期回调,下方目标看到70美元,即短期交易区间的底部。

图1.2 标普500指数(日线图)

　　昨天我们说到:“下跌趋势基本已经结束,指数正在从严重看跌转为横向趋势。另外,资金流向指标也在不断走高,意味着卖压在不断下降。因此接下来 标普涨到1133点附近是不足为奇的。”恰如我们所料,昨天标普突破了3日来的窄幅区间,最高涨至1131.23点,不过指数冲高回落、收盘下跌。从技术 分析的角度来讲,这不是特别激动人心。事实上,从蜡烛图形态来讲,周一的空头吞噬烛线明确意味着供给压倒性战胜需求。另外,资金流向指标也在走低,意味着 卖压在上升。目前最重要的一点是关注对1105点附近支撑的测试,收盘跌破这一位置将触发大规模抛盘,并最终将指数打压至1040点附近的下一个支撑位, 即5-6月低点。阻力位在1133点,收盘站上这一位置将使得短期趋势转涨并增加测试1150点附近的下一个阻力位的概率。

　　总结:周一的空头反转走势意味着6月份的反弹行情宣告终结。抛盘很有可能得到加速,不过要抹掉短期上升趋势,还需幅度深得多的下跌。